¿Cómo funcionan los préstamos ARM 5/1?

Un préstamo hipotecario ARM 5/1 también se conoce como una hipoteca híbrida de tasa ajustable (ARM). El ARM 5/1 tiene características tanto de una hipoteca de tasa fija como de tasa ajustable, y ofrece un pago fijo significativamente más bajo, por un período inicial de cinco años, que el de una hipoteca tradicional de tasa fija a 30 años..

Un ARM 5/1 puede tener pagos mensuales significativamente más bajos que una hipoteca de tasa fija.

Condiciones

Un ARM 5/1 ofrece una tasa de interés fija y pagos de nivel para los primeros cinco años. Después de eso, cambia a un préstamo de tasa ajustable, con una tasa de interés que se restablece cada año durante los 25 años restantes del plazo de la hipoteca. Durante los años de tasa ajustable, la tasa de interés se deriva de un índice de tasa de interés a corto plazo y puede subir o bajar cada año.

Tarifas

Una característica atractiva de la ARM 5/1 es que la tasa fija inicial es más baja que la tasa hipotecaria actual de 30 años. Por ejemplo, a mediados de noviembre de 2010, Wells Fargo Bank estaba cotizando una tasa del 4,50 por ciento para una hipoteca conforme a 30 años y una tasa del 3,125 por ciento para una ARM conforme al 5/1. Un comprador de vivienda o un propietario de refinanciamiento que seleccionó el ARM 5/1 bloquearía esta tasa baja durante cinco años.

Ahorros

Elegir un ARM 5/1 puede resultar en ahorros significativos. Para una hipoteca de $ 250,000 al 4,5 por ciento, el pago mensual sería de $ 1,267. En contraste, una tasa de ARM de 5/1 de un 3.125 por ciento requeriría un pago mensual de $ 1,071, un ahorro de casi $ 200 por mes. Durante los primeros cinco años, un propietario de vivienda que seleccionó el ARM 5/1 ahorraría $ 11,760 en pagos, y el saldo de su hipoteca sería aproximadamente $ 5,000 menos que si seleccionara una hipoteca fija a 30 años.

Consideraciones

Los compradores de vivienda que consideren un ARM 5/1 deben comprender cómo funcionará la hipoteca después de que finalice el período de tasa fija inicial. La tasa para el período ajustable proviene de un índice de tasa de interés a corto plazo, como la tasa del Tesoro a un año, más un porcentaje de margen. El comprador de la vivienda debe comprender cómo el prestamista calcula la tasa ajustable y cómo los cambios en la tasa afectan los pagos mensuales. El comprador también debe confirmar que la porción de ARM del préstamo tiene límites anuales y máximos de tasa de interés.

Advertencia

Los ahorros ofrecidos por una ARM 5/1 pueden parecer muy atractivos en comparación con una hipoteca de tasa fija. Sin embargo, el comprador de la vivienda debe considerar qué puede pasar con el pago mensual en el sexto año y más. El comprador debe pedirle a su oficial de préstamos que calcule los ajustes de intereses en el peor de los casos durante al menos dos años después de que caduque la tasa fija. Si el pago resultante no es asequible, el comprador debe reconsiderar la elección de un ARM 5/1.