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La variación es una medida de riesgo utilizada comúnmente por los inversores para analizar los rendimientos históricos y esperados. Es el rango estimado alrededor de un rendimiento esperado en el que se espera que el rendimiento real caiga con cierto grado de confianza y está estrechamente relacionado con otras medidas de riesgo, como la desviación estándar, la volatilidad y la beta. Puede calcular la varianza para cualquier período de tiempo, pero es común anualizar las medidas de riesgo, porque es estándar entre los inversores revelar y analizar las medidas de riesgo y rendimiento en incrementos de un año.
Variación Anualizante
La varianza semanal anualizada simplemente requiere multiplicar la varianza semanal por 52, porque hay 52 semanas en el año. Anualizar la variación semanal de esta manera se supone que la variación semanal es una buena estimación para todo el año. No se tiene en cuenta el crecimiento o la pérdida en la anualización cuando se multiplica la variación semanal por 52. Por ejemplo, la variación semanal del 1 por ciento se multiplica por 52, lo que da como resultado una variación anualizada del 52 por ciento.
Consideraciones
Las cifras son más significativas estadísticamente cuando se derivan de períodos de tiempo más largos. Es posible que una cifra anualizada no sea necesariamente más estadísticamente significativa, debido a posibles imprecisiones en su suposición de que la variación semanal es un buen indicador de la variación anual. Sin embargo, encontrará que todavía es necesario para calcular otras medidas de riesgo anuales importantes que requieren una variación anual como entrada. Por ejemplo, si necesita estimar el valor de mercado de una opción de compra de acciones con un vencimiento a un año, la volatilidad anual es un componente crítico del cálculo. La variación anual se utiliza para calcular la volatilidad anual. Por lo tanto, si solo tiene cifras de variación semanal sólidas, las anualizaría para utilizarlas en el cálculo.