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Los mercados financieros proporcionan la asignación eficiente de recursos dentro de la economía. A través de intercambios organizados y regulados, los mercados financieros brindan a los participantes cierta seguridad de que serán tratados de manera justa y honesta. Los mercados financieros proporcionan a las empresas y entidades gubernamentales acceso a capital. También proporcionan empleo a muchos miles de personas que trabajan en la industria financiera.
Identificación
Un mercado financiero es aquel que permite la compra y venta de un recurso. Un ejemplo de un recurso comercializado comúnmente incluye acciones de la compañía, moneda extranjera, productos básicos que incluyen gemas, petróleo y metales preciosos, o instrumentos financieros tales como swaps, opciones y futuros. La Bolsa de Nueva York es un mercado financiero para acciones e instrumentos financieros, y el Mercado de Divisas permite a los corredores cambiar divisas.
Efectos en las empresas
Los mercados financieros afectan directamente a las empresas que cotizan en bolsa. Una fuerte caída en el DOW debido a una gran cantidad de acciones de Blue Chip que publican una pérdida a menudo elimina varios puntos de las acciones de otra compañía, incluso si sus operaciones no tienen ninguna relación. Cuando baja el precio de las acciones de una empresa, disminuye su capacidad de reunir capital. Robert Heilbroner explica en su libro "Explicación de la economía" que el mercado de valores afecta a los negocios de tres maneras: las expectativas del clima de negocios reflejan los precios de las acciones, los negocios tienen más dificultades para emitir nuevos valores a los inversores cuando el precio de las acciones es bajo y cuando los mercados se desploman., las empresas se ven tentadas a adquirir otras.
Efectos en la economía
Los mercados financieros influyen en la percepción pública y dan forma al panorama económico. Un fuerte repunte en Wall Street infunde confianza en las empresas para expandir las operaciones y asumir riesgos. En estos casos, las empresas contratan a más trabajadores, mejoran la tasa de empleo y, a su vez, dan a los consumidores más ingresos disponibles. Los choques de mercado señalan lo contrario: las empresas se preocupan por cómo financiar sus operaciones, aumentan los despidos y los consumidores no gastan la mayor cantidad de ingresos disponibles.
Regulación
Los Estados Unidos establecieron la Comisión de Bolsa y Valores en 1934 para garantizar que las empresas sean transparentes con sus datos financieros y ciertos aspectos de sus operaciones comerciales. La supervisión se presenta en forma de informes trimestrales y anuales de ganancias, auditorías de rutina y la imposición de sanciones para los infractores.
Sin embargo, la regulación a veces es insuficiente para prevenir una caída del mercado financiero. Robert Kolb, autor del libro "Lecciones de la crisis financiera", es uno de los muchos que afirman que la crisis hipotecaria de 2008 se debió en gran parte a la falta de supervisión del gobierno. Kolb afirma que el gobierno debería haber proporcionado más supervisión con respecto a la actividad crediticia arriesgada de los bancos.