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La relación de servicio de la deuda se usa tanto para individuos como para corporaciones y es una medida de la facilidad con que un prestatario puede cumplir con sus obligaciones financieras. Para una empresa, la relación es igual al ingreso operativo neto dividido por las obligaciones de deuda. Para una persona o un hogar, el índice de servicio de la deuda es el ingreso mensual disponible neto que queda después de los impuestos, el alquiler y los gastos obligatorios como la matrícula, dividido por los pagos mensuales mínimos obligatorios del préstamo. Cuanto mayor sea la proporción, más cómodamente podrá hacer el pago de la deuda el prestatario y menor será el riesgo de incumplimiento. Si bien la proporción que los prestamistas desean ver depende de varios factores, es deseable una proporción de al menos 2 a 1.
Ventajas y defectos
El índice de servicio de la deuda es fácil de calcular y proporciona una evaluación rápida de las condiciones financieras de individuos y corporaciones. También permite que los oficiales de crédito realicen análisis de escenarios calculando cómo cambiará la proporción para un monto específico de aprobación de nueva deuda. Sin embargo, la proporción es engañosa cuando el ingreso es altamente variable. Una autora, que acaba de obtener un anticipo de $ 20,000 para un libro, recibirá una excelente relación de servicio de la deuda basada en cifras recientes, incluso si no gana casi nada durante los próximos seis meses. Una empresa de construcción puede haber recibido una suma considerable por un proyecto terminado. Sin embargo, si los próximos tres meses estarán dominados por los desembolsos de efectivo al construir un nuevo puente, el servicio de la deuda del último trimestre es una métrica inútil.