Tabla de contenido:
El mercado moderno de productos básicos se originó durante el siglo XIX cuando los agricultores estadounidenses comenzaron a usar contratos "a plazo". Estos fueron acuerdos para entregar productos agrícolas en una fecha futura a cambio de un precio garantizado. En la forma de contratos de futuros estandarizados que se negocian en bolsas como la Junta de Comercio de Chicago, esos contratos a plazo son los principales valores negociados en el mercado de productos básicos.
Productos básicos
En los mercados financieros, una mercancía es un producto crudo, en lugar de un producto terminado. Los primeros materiales comercializados en lo que se convirtió en el mercado de productos básicos fueron productos agrícolas como el trigo y el maíz. Hoy en día, la lista incluye ganado, metales básicos y preciosos, minerales y fuentes de energía como petróleo crudo y gas natural. Además, los contratos de futuros sobre algunos valores como la divisa también se negocian en el mercado de productos básicos.
Futuros
En un contrato de futuros, un comerciante acepta comprar ("prolongarse") o vender ("reducirse") una cantidad específica de un producto (3.000 bushels de trigo, por ejemplo) al precio actual del mercado, pero para entregar en una fecha futura.. Si el comerciante se alarga (también se llama una llamada) y el precio sube, el comerciante puede comprar el trigo y luego revenderlo al precio más alto, obteniendo una ganancia. Si el comerciante se queda corto y el precio baja, él o ella compra el trigo al precio de mercado más bajo y lo utiliza para completar el contrato. La otra parte tiene que pagar el precio original. Por supuesto, si el mercado va en la dirección equivocada, el comerciante pierde dinero. En la práctica, pocos contratos de futuros implican la entrega física del producto. En su lugar, normalmente se liquidan por dinero en efectivo.
Margen
La gran mayoría de los contratos de futuros se negocian en el margen. Un margen es un "depósito de buena fe" que el comerciante pone y es un pequeño porcentaje del valor real del contrato de futuros. Las reglas de cambio normalmente establecen márgenes mínimos para futuros de productos básicos en 5-10 por ciento del valor de mercado. Esto permite a los operadores aprovechar (controlar) contratos que valen mucho más que el dinero que invierten, lo que aumenta su porcentaje de beneficio potencial. Sin embargo, las pérdidas potenciales se magnifican igual.