Tabla de contenido:
- FHA ofrece una elegibilidad más fácil
- Los préstamos convencionales presentan límites de préstamos más altos
- Los préstamos de la FHA tienen costos más altos
- La suscripción y la financiación Los tiempos de giro varían
- Los prestamistas aprobados por la FHA y las propiedades son más difíciles de encontrar
Durante décadas, la Administración Federal de Vivienda ha ayudado a los solicitantes de hipotecas menos estelares a refinanciar y comprar casas. Sin embargo, los préstamos convencionales son el préstamo tradicional de elección para la mayoría de los compradores de hipotecas. El gobierno asegura los préstamos FHA hechos por prestamistas aprobados, cubriéndolos en caso de incumplimiento del prestatario. Los préstamos convencionales más riesgosos también pueden estar asegurados, pero no por el gobierno federal.
FHA ofrece una elegibilidad más fácil
Los préstamos asegurados por la FHA tienen criterios de calificación relativamente indulgentes en comparación con los préstamos convencionales cuando se trata de:
- Puntuaciones de crédito e historial de crédito
- Préstamos a valor o pagos iniciales
- Ratios de deuda a ingresos
La FHA permite un puntaje de crédito de 500 con un pago inicial del 10 por ciento; y una puntuación de 580 con un 3.5 por ciento menos. El préstamo a valor máximo es de 96.5 por ciento en refinanciaciones y compras. También es más fácil perdonar los contratiempos de crédito pasados, lo que le permite calificar antes para una nueva hipoteca si ha tenido una quiebra, una ejecución hipotecaria u otra delincuencia de crédito grave. La FHA también tiende a ser más tolerante con las altas cargas de deuda. En general, permite un DTI más alto que los prestamistas convencionales.
Los préstamos convencionales presentan límites de préstamos más altos
Puede obtener un monto de préstamo más alto con un préstamo convencional. Los préstamos convencionales para Fannie Mae y Freddie Mac tienen un límite de préstamo conforme de $ 417,000 para viviendas unifamiliares en la mayoría de las áreas del país. Tienen límites más altos de $ 625,500 y $ 938,250 en ciertas áreas de alto costo del país. Los préstamos que exceden los límites de préstamo conformes son conocidos como préstamos jumbo.
Los préstamos de la FHA no están destinados a préstamos de alta gama. Los límites de préstamo de la FHA son tan bajos como el alto rango de $ 200,000 en áreas de bajo costo del país y llegan hasta $ 625,500 en la mayoría de las áreas de alto costo. Solo un par de condados en Hawaii califican para límites de préstamos FHA ligeramente más altos.
Los préstamos de la FHA tienen costos más altos
Usted paga seguro hipotecario privado sobre préstamos convencionales cuando tiene un pago inicial de menos del 20 por ciento. Usted paga por el seguro hipotecario del gobierno sobre los préstamos de la FHA, independientemente de la cantidad del pago inicial. Las tasas de seguro hipotecario varían según el prestamista y dependen de las características de su préstamo y sus puntajes de crédito. Sin embargo, el seguro de la FHA generalmente cuesta más que el PMI. Además de pagar un prima de seguro hipotecario por adelantado de acuerdo con Bankrate.com, a la FHA al momento del cierre, por lo general, usted paga una tasa más alta en la prima anual.
La tasa de interés de un préstamo FHA puede ser más baja que la tasa de interés de un préstamo convencional. Sin embargo, el mayor costo del seguro hipotecario de la FHA puede compensar una tasa de interés competitiva, haciendo que los préstamos de la FHA sean más costosos de obtener y pagar a lo largo del tiempo.
La suscripción y la financiación Los tiempos de giro varían
Los prestamistas privados hacen préstamos FHA y préstamos convencionales. La FHA simplemente proporciona a los prestamistas pautas de calificación y una póliza de seguro. Por lo tanto, los préstamos de la FHA y los préstamos convencionales pueden requerir la misma cantidad de tiempo para procesar y cerrar. El volumen de solicitantes, los recursos del prestamista y la complejidad de un archivo de préstamo individual afectan su tiempo de aprobación. Un cierre hipotecario típico toma de 30 a 45 días, de principio a fin. Sin embargo, puede tomar tan solo dos semanas para una transacción sin problemas y hasta dos meses o más para cerrar si hay complicaciones.
Los prestamistas aprobados por la FHA y las propiedades son más difíciles de encontrar
La FHA solo trabaja con prestamistas aprobados. Además, si está financiando una unidad de condominio, la asociación de propietarios y el complejo de condominios también deben ser aprobados por la FHA. Busque prestamistas aprobados por la FHA y proyectos de condominios aprobados por la FHA en su sitio web.