La definición de un riesgo de cartera

El riesgo de cartera es la posibilidad de que una cartera de inversión no logre sus objetivos. Hay una serie de factores que contribuyen al riesgo de la cartera y, si bien puede minimizarlos, nunca podrá eliminarlos por completo.

Un primer plano de un hombre que usa una calculadora mientras mira documentos financieros. Crédito: Nonwarit / iStock / Getty Images

Riesgo sistémico

El riesgo sistémico, un factor de riesgo que nunca puede eliminar, contribuye al riesgo de la cartera. El riesgo sistémico incluye el riesgo asociado con las tasas de interés, la recesión, la guerra y la inestabilidad política, todo lo cual puede tener repercusiones significativas para las empresas y sus precios de las acciones. Por su naturaleza, estos factores de riesgo son algo impredecibles. Si bien es posible que pueda determinar la tendencia a largo plazo de las tasas de interés, no puede predecir la cantidad que aumentarán o disminuirán. En la mayoría de los casos, el mercado de valores tendrá un precio en el cambio anticipado, mucho antes de que el inversionista individual lo considere.

Riesgo no sistemático

También conocido como riesgo específico, se relaciona con el riesgo asociado con la posesión de las acciones de una compañía específica en su cartera. Este riesgo se puede controlar, o al menos minimizar. A medida que aumenta el número de compañías diferentes dentro de su cartera, esencialmente distribuye el riesgo en su cartera, reduciendo así el impacto general de un stock con bajo rendimiento.

Diversificación

La diversificación, o no poner todos sus huevos en una canasta, es el método principal para reducir el riesgo específico dentro de su cartera. No solo necesita ser propietario de varias empresas diferentes, sino que también debe ser propietario de empresas de diferentes sectores. Si invierte todo su dinero en acciones bancarias, puede reducir el impacto que una compañía tendrá en su dinero, pero no ha eliminado el efecto que el sector podría tener en sus inversiones.

Más que solo acciones

Otra forma de mejorar la diversificación de su cartera es invertir en otras clases de activos. Los fondos mutuos equilibrados invierten una parte del dinero del fondo en acciones, bonos e inversiones en efectivo a corto plazo, como los bonos del tesoro. Al agregar estas inversiones, que tienen un mayor grado de seguridad y proporcionan ingresos, también reduce el riesgo de su cartera.

Entendiendo su tolerancia al riesgo

Tener un claro entendimiento de su tolerancia al riesgo es un factor importante para lograr sus objetivos de inversión. Es fácil subirse a la ola de un mercado de valores que crece todos los días sin un final a la vista, pero es una historia completamente diferente cuando se produce un desplome o un período prolongado de pérdidas diarias. Comprender su nivel de comodidad durante estos momentos ayuda a eliminar la posibilidad de tomar una decisión precipitada en el momento equivocado.