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El "valor temporal del dinero" significa que un dólar en su bolsillo hoy vale más que un dólar que recibirá el próximo mes, porque puede colocar el dólar de hoy en una cuenta de ahorros y ganar intereses por el mes. Después de un mes, la cuenta vale más que un dólar, por lo que obtener el dólar hoy es un trato mejor que esperar. Otra forma de verlo es si el valor actual de un dólar futuro es igual a una cantidad menor a un dólar, digamos 99 centavos. En otras palabras, ponga 99 centavos en una cuenta de ahorros, gane un centavo de interés (por ejemplo, a una tasa mensual del 0.01 por ciento) y después de un mes tendrá un dólar. Calcule el valor presente reduciendo o descontando el valor del dólar futuro utilizando un factor de descuento igual a la tasa de interés que puede ganar en la cuenta de ahorros. En este caso, el valor futuro de $ 1 se descontó por un factor de 0.01 por ciento durante un mes para calcular el valor presente de 99 centavos. En un mundo completamente racional, estaría igualmente feliz de ganar 99 centavos hoy o $ 1 en un mes, suponiendo que ahorraría los 99 centavos en lugar de gastarlo.
Anualidades 101
Una anualidad es una serie de pagos en efectivo, también llamados flujos de efectivo, que ocurren a intervalos regulares. Un contrato de anualidad es un acuerdo que usted hace con una compañía de seguros en la que le da una cantidad de dinero a la compañía de seguros y le envía pagos en efectivo con regularidad. Los pagos continúan hasta que la anualidad caduque ya sea en un número preestablecido de años o cuando usted muera. El valor presente de la anualidad es la cantidad de dinero que necesitaría hoy que, si se invierte a la tasa de interés de la anualidad, sería igual a la suma de todos los flujos de efectivo que recibiría de la anualidad durante su vida útil.
Tipos de anualidades
En una anualidad inmediata, deposita una suma global y comienza a recibir los pagos de inmediato. En una anualidad diferida, puede aportar uno o más pagos en efectivo hasta una fecha futura, denominada fecha de anualidad, cuando deja de contribuir y comienza a recibir sus pagos. Un ejemplo de una anualidad diferida sería contribuir $ 10,000 a una cuenta de anualidad con una tasa de interés fija de 9.6 por ciento anual (0.8 por ciento mensual) y luego, en tres años, comenzar a recibir pagos mensuales de $ 93.87 por los siguientes 20 años. Cada pago subsiguiente vale menos en dólares de hoy que el anterior, debido al valor temporal del dinero.
Cálculo de anualidad inmediata
El cálculo de una anualidad inmediata es sencillo, porque es simplemente el valor presente de los flujos de efectivo futuros, descontados a la tasa de interés de la anualidad. La fórmula es PV = P {1 - (1 / ((1 + i) ^ n) / i}. En esta fórmula, P representa el monto de cada pago, i es la tasa de interés mensual de la anualidad y n es el número de pagos. Suponiendo que P es igual a $ 93.87, i es igual a 0.8 por ciento yn es igual a 240 (una anualidad de 20 años), entonces el valor presente es de $ 10,000. Sin embargo, ese es el valor actual dentro de tres años, cuando el diferido La anualidad comienza a pagar.
Cálculo de anualidad diferida
El valor presente dentro de tres años a partir de ahora de $ 10,000 debe descontarse nuevamente para encontrar el valor actual a partir de hoy. Puede usar esta fórmula: PV hoy = (PV en el futuro) * (1 / (1 + i)) ^ t, donde PV en el futuro es el valor presente en tres años ($ 10,000), i es la tasa de interés mensual (0,8 por ciento), y t es el número de períodos en que se aplaza el pago (36 meses). El resultado es $ 7,506, que es el monto que tendría que depositar en la fecha en que abre el contrato de anualidad. Esta suma aumentará a $ 10,000 en la fecha de la anualidad en tres años, y luego generará pagos mensuales de $ 93.87 por 20 años, un total de $ 22,529 en flujos de efectivo de una inversión inicial de $ 7,506.