Las ventajas de la valoración de stock

La valoración de acciones es comparar una acción con otra, o un grupo de acciones, para evaluar los méritos de una inversión. Esta forma de análisis fundamental es beneficiosa porque evalúa el valor de las acciones a largo plazo. El análisis de valoración utiliza métricas y ratios para captar el valor de las acciones y si se trata de una compra, venta o retención.

Valuación

Los inversores que utilizan la valoración analizan aspectos clave de una empresa para decidir si las acciones están subvaluadas o sobrevaluadas. Si la acción está subvaluada, entonces puede valer la pena comprarla. Sin embargo, si está sobrevaluado, puede que no valga la pena comprarlo. Un inversionista en valuación puede considerar la estabilidad financiera de una empresa, el crecimiento de las ganancias o la efectividad de la administración. Mirar las ganancias proyectadas de una compañía sería una valoración objetiva, mientras que valorar la administración de una compañía sería subjetivo.

Relación precio / ganancias (P / E)

La relación precio-ganancias es un factor clave en la valoración de las acciones. La relación P / E compara el precio actual de las acciones de la compañía y las ganancias por acción. Por ejemplo, si el precio de la acción es de $ 25 por acción y las ganancias por acción (EPS) son 1.23, entonces la relación P / E es 20.3. Esto es importante. Los inversores creen que un P / E más alto indica un rápido crecimiento y, por lo tanto, están dispuestos a pagar más por las acciones con un P / E alto. En teoría, para un P / E de 20.3, los inversores están dispuestos a pagar $ 20.3 por $ 1 de las ganancias actuales. La relación precio-ganancias también se denomina "múltiple".

En una palabra

Ben McClure, McClure & Co., explica que la valoración le permite al inversionista simplificar la información en las proporciones y métricas correspondientes. Esto permite al inversor comparar varias empresas a la vez. Sin embargo, explica que la valoración puede ser defectuosa porque puede basarse en observaciones. McClure da el ejemplo de cómo Kmart se convirtió en un favorito entre los inversores en 1999 porque parecía barato en comparación con el supuesto Walmart y Target supuestamente sobrevalorados. Los inversores no notaron los modelos comerciales defectuosos de Kmart y la empresa se declaró en bancarrota en 2002. "Haga su tarea", dice McClure. Es mejor utilizar varios métodos y herramientas para decidir el valor de una empresa.