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Los mercados de granos están compuestos por trigo, avena, cebada, maíz y soja. Representan uno de los mercados de productos básicos más grandes e importantes del mundo y dependen de todos los habitantes del planeta para obtener precios, producción, transporte y entrega de alimentos y otros productos derivados de granos de manera eficiente y sin problemas. El uso de las herramientas fundamentales, técnicas y de confianza puede ayudarlo a leer mejor los mercados de granos.
Paso
Analizar los factores fundamentales que afectan al mercado de granos. Los dos elementos más importantes son la oferta y la demanda. En igualdad de condiciones, una mayor oferta de grano tiende a bajar los precios, mientras que una menor oferta empuja los precios hacia arriba. La demanda es justo lo contrario. En igualdad de condiciones, cuanto mayor es la demanda de un grano en particular, mayor será su precio, y viceversa, para una menor demanda. Los precios de los granos están siempre en una lucha entre los factores de oferta y demanda y los diversos subfactores que influyen en la oferta y la demanda.
Paso
Estudio de riesgos de eventos relacionados con el mercado de granos. El clima es el factor principal que afecta el suministro, ya que las inundaciones, las sequías o el buen clima inesperado pueden alterar drásticamente la producción de grano de lo que se esperaba, mientras que los factores geopolíticos, económicos y demográficos tienden a ser los principales factores de influencia de la demanda. Los mercados emergentes están desempeñando un papel cada vez más importante en el lado de la oferta y la demanda de los mercados de granos a medida que las poblaciones de estos países se expanden y sus climas políticos se vuelven más abiertos al comercio internacional. Dependiendo del tipo de granos que cultivan en su territorio, algunos mercados emergentes podrían agregarse al suministro, rebajando los precios o demandando más granos para alimentar a sus crecientes poblaciones, elevando los precios.
Paso
Comprender y utilizar el análisis técnico. El análisis técnico, cuando se aplica a los mercados de acciones o de productos básicos, se refiere al uso de los cuadros de precios y otros indicadores para estudiar dónde han estado los precios con la esperanza de predecir mejor a dónde podrían llegar en el futuro. Una regla general es que si el precio de un mercado de granos está por encima de su promedio móvil de 50 y 200 días, está en una tendencia alcista, mientras que si está por debajo de estos promedios móviles, está en una tendencia bajista. Es importante saber esto porque es más probable que los inversionistas inviertan en mercados de granos que estén subiendo y vendan mercados de granos que estén bajando.
Paso
Use indicadores de sentimiento como el informe de Compromiso de Comerciantes (COT) para ver qué tipo de inversiones realizan los grandes actores en el mercado de granos. El COT, publicado por Commodity Futures Trading Commission, rastrea intercambios largos, cortos o neutrales establecidos por inversores institucionales, coberturistas comerciales y pequeños comerciantes minoristas. La sabiduría convencional sostiene que los inversionistas institucionales, y en particular los coberturistas comerciales, son "dinero inteligente", ya que son profesionales, están cerca de la acción todos los días y tal vez tienen acceso a información privilegiada que los pequeños comerciantes minoristas (el llamado "dinero tonto"), no tener. Si los inversionistas institucionales o hedgers son abrumadoramente largos en un grano en particular, sugiere que irá hacia arriba, mientras que si los inversionistas institucionales y los hedgers son cortos, mientras que los comerciantes minoristas son largos, sugiere que los precios en ese mercado de granos se irán hacia abajo.