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Muchas formas de acuerdos de préstamo involucran un pagaré, una promesa legal de pagar una deuda. La nota en sí es legalmente ejecutiva, pero no garantiza el préstamo, lo que significa que el prestamista tiene menos derechos en caso de incumplimiento o quiebra. Como resultado, el prestatario y el prestamista generalmente acuerdan un gravamen, un reclamo legal sobre un activo.
Estatus legal
Un pagaré es un documento legal que establece la obligación de pagar una deuda. Contiene información similar a un "IOU" informal, pero tiene una gran diferencia. Un IOU es simplemente una admisión de que una deuda existe y no obliga, en sí misma, al prestatario a pagar el dinero. Una nota promisoria es una promesa legalmente ejecutable por parte del prestatario para pagar el dinero. En la mayoría de los casos, detalla el calendario de pago acordado.
Inconvenientes
El pagaré en sí mismo es una obligación sin garantía. Esto no cambia el hecho de que el prestatario está legalmente obligado a pagar la deuda. Sin embargo, si el prestatario se declara en quiebra, un pagaré por sí solo tendrá una prioridad más baja que las deudas garantizadas. Esto significa que los prestamistas no recuperarán ningún dinero hasta que aquellos con deudas garantizadas hayan sido pagados en su totalidad. En el caso de que solo haya suficiente dinero para pagar una parte del dinero adeudado en deudas garantizadas, el prestamista de una deuda no garantizada generalmente no obtendrá dinero en absoluto.
Soluciones
Para superar el problema de seguridad de los prestamistas, la mayoría de los pagarés van acompañados de un gravamen. Este es un acuerdo entre el prestatario y el prestamista que, hasta que se pague la deuda, el prestatario tiene un reclamo legal sobre el activo que garantiza la deuda. En el caso de un pagaré, esto es comúnmente una propiedad inmobiliaria. El tenedor de un derecho de retención tiene el derecho de obligar al prestatario a vender el activo para pagar la deuda en caso de un incumplimiento de pago; el derecho a recuperar el saldo pendiente del préstamo de las ganancias si el prestatario vende voluntariamente el activo; y el derecho a una reclamación sobre el activo o el producto de una venta en caso de que el prestatario se declare en quiebra.
Usos
Una forma de préstamo que involucra tanto un pagaré como un gravamen es una escritura de fideicomiso de inversión, en la cual uno o más prestamistas proporcionan los fondos para un préstamo de propiedad, organizado a través de un fideicomiso. Esto es diferente a una hipoteca tradicional, en la cual los poderes legales contenidos en un pagaré y un embargo preventivo generalmente se combinan en un solo documento de acuerdo de hipoteca.
Controversia
Algunos abogados han argumentado que los prestamistas no deberían poder ejecutar una propiedad hipotecaria cuando no se puede producir el pagaré físico. Este es un tema polémico y, a partir de 2010, aún no era concluyente y se estaba debatiendo en cada estado.