Definición de volatilidad de la tasa de interés

En finanzas, la volatilidad de los indicadores clave, como los precios de las acciones, la tasa de desempleo y, especialmente, las tasas de interés es de importancia crítica. La volatilidad es una medida de la variabilidad en un período de tiempo específico. Si bien hay varias formas de medir esta métrica, una medida simple de la volatilidad de las tasas de interés es la cantidad de tasas de interés que suben o bajan, en promedio, por día, por semana o por mes. Otras medidas, como la desviación estándar y la varianza son más complejas, pero en esencia, miden lo mismo: cómo las tasas de interés tienden a aumentar o disminuir, en promedio, durante un período de tiempo específico.

Una mujer tocando un gráfico de barras en una tableta. Crédito: scyther5 / iStock / Getty Images

Significado

Los cambios bruscos en las tasas de interés dificultan la planificación financiera para todos los actores de la economía. Los compradores de vivienda tienden a esperar a una baja en las tasas de interés general, porque las tasas hipotecarias generalmente disminuyen a la par que las tasas generales en la economía. Esto ralentiza las ventas de casas cuando las tasas son altas. De manera similar, las grandes empresas tienden a postergar los préstamos y posponen inversiones clave mientras evalúan el panorama financiero. A los bancos les resulta muy difícil planificar y pronosticar ganancias si las tasas a las que pueden solicitar préstamos y préstamos son muy variables. Por lo tanto, los formuladores de políticas vigilan de cerca la volatilidad de las tasas de interés y toman medidas para frenar la volatilidad excesiva.