¿Qué es una cancelación de deuda 1099-C?

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Cuando un prestamista elimina la obligación del prestatario de pagar una deuda, el monto de esa deuda perdonada se considera un ingreso sujeto a impuestos. Sin embargo, hay cinco excepciones principales a esta regla. Las excepciones incluyen una hipoteca sobre una residencia principal, quiebra, insolvencia, deuda de la actividad agrícola y préstamos sin recurso. Si se aplica una excepción, presentar el Formulario 982 con una declaración de impuestos le permite a un contribuyente declarar el ingreso 1099-C como un ingreso no tributable.

Ingreso imponible

Formulario 1099-C

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Los prestamistas que perdonen una deuda de al menos $ 600 deben enviar un 1099-C al deudor antes del 31 de enero siguiente al año en que ocurrió el perdón. El monto de la cancelación de la deuda aparece en el Recuadro 2 del Formulario 1099-C. Si la cantidad es de hecho ingresos gravables, debe informarse en la declaración del impuesto a la renta presentada para ese año.

Perdón de la deuda: préstamos estudiantiles

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Hay situaciones en las que la cancelación de la deuda se aplica a los préstamos estudiantiles. Los préstamos estudiantiles son compromisos a largo plazo. Los préstamos emitidos por una entidad gubernamental, una corporación de beneficio público o una escuela con programas que fomentan el servicio en campos o poblaciones subatendidos están sujetos a perdón. Un acuerdo para servir en una ocupación aprobada por un período específico podría resultar en la cancelación de la deuda del préstamo estudiantil. La deuda del préstamo estudiantil causará que se emita un 1099-C y la cantidad indicada debe aparecer en su declaración de impuestos como ingreso sujeto a impuestos por el año de cancelación. Puede evitar esto si cumple con los términos de su contrato de préstamo que requiere que trabaje en un campo determinado durante un período de tiempo específico. Debe completar y presentar el Formulario 982 con su declaración de impuestos.

Quiebra e insolvencia

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La insolvencia es la razón de muchas declaraciones de quiebra. Esto es cuando el valor de los activos es menor que el total de sus deudas. Cuando una bancarrota del Título 11 descarga estas deudas, se emitirá un 1099-C como una declaración de ingresos sujetos a impuestos. Puede completar el Formulario 982 y adjuntarlo a su declaración de impuestos. Documente el problema de insolvencia en el Formulario 982 en la Sección 1082. El monto que desea excluir de los ingresos puede ser el monto del perdón de la deuda o el monto de la insolvencia, el que sea menor.

Reposesión de vehículos

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Sea voluntario o involuntario, la recuperación del vehículo puede resultar en un ingreso sujeto a impuestos. Una excepción involucra el descargo de deuda en una Bancarrota del Título 11. Los prestamistas se esfuerzan por evitar las negociaciones que resultan en la emisión de un 1099-C. Le harán responsable del pago de cualquier pérdida que resulte de la venta del vehículo en una subasta. Si obtiene la cancelación de esta deuda restante conforme a las disposiciones del Título 11, recibirá un 1099-C. Por lo tanto, la deuda restante se convierte en renta imponible. El formulario 982 no excluirá esta deuda de sus ingresos.