Tabla de contenido:
Los inversores buscan constantemente una mejor manera de medir y cuantificar el riesgo. Posteriormente, los gestores de cartera a menudo se miden en función de su capacidad para generar rendimientos en exceso del mercado (alfa). La desviación estándar es una herramienta que los gerentes de inversión utilizan para ayudar a cuantificar el riesgo o "desviación" de los retornos esperados. La desviación estándar mide el grado de variabilidad (volatilidad) del rendimiento promedio (media). Mayor desviación apunta a mayor volatilidad. Similar a la desviación estándar, la desviación a la baja se ve en la variación alrededor de un rendimiento promedio; sin embargo, se enfoca solo en aquellos rendimientos que caen por debajo del rendimiento mínimo aceptable.
Paso
Define mar. Este es un número de su elección. Significa la cantidad mínima de retorno que aceptará en una inversión en particular. Usemos el 5 por ciento para este ejemplo.
Paso
Resta MAR de la devolución para cada período. Si está considerando rendimientos anuales durante cinco años, reste MAR (5 por ciento) de cada retorno para cada año. Tendrás cinco valores.
Paso
Restablecer el valor a 0 si el retorno es positivo. Digamos que el primer año de rendimiento es del 10 por ciento. Restar MAR, o 5 por ciento, de 10 por ciento es igual a 5 por ciento. Este es un valor positivo, así que cámbielo a 0.Si los rendimientos del año dos son del 4 por ciento, entonces la diferencia será del -1 por ciento. Registre este número; no lo cambies
Paso
Cuadrar las diferencias y sumarlas. El primer año al cuadrado es 0; sin embargo, el segundo año cuadrado es 1. El cuadrado de los cinco años y toma la suma de todos los cuadrados.
Paso
Divide por los puntos y saca la raíz cuadrada. En nuestro ejemplo tenemos cinco años o cinco períodos. Tome la suma en el Paso 4 y divida por 5. Finalmente, tome la raíz cuadrada de este número. Esta es la desviación a la baja.