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La ley de Texas permite a los residentes crear líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) sobre el valor de sus hogares para una variedad de propósitos. Sin embargo, hay varias reglas que deben seguirse bajo la pena de ley. Estas reglas, que están claramente establecidas en la ley de Texas, establecen límites a los HELOC; controlar y regular el proceso de préstamo; asegurar los mejores intereses financieros tanto de los prestatarios como de los prestamistas.
Definición de HELOC
En Texas, una HELOC se define como una "cuenta abierta que puede ser cargada de vez en cuando, por la cual el crédito puede extenderse de vez en cuando y está sujeto a ciertas tarifas". Es diferente de un préstamo con garantía hipotecaria pura y, por lo tanto, está sujeto a reglas ligeramente diferentes. Un HELOC establece el capital en la vivienda que se utilizará a discreción del propietario como una línea de crédito. Los HELOC acumulan intereses y deben ser reembolsados.
Configuración de un HELOC
Un propietario de vivienda establece una HELOC a través del prestamista hipotecario u otra entidad que ha financiado la vivienda. Los pagos que se realizan al propietario de la vivienda se denominan anticipos y se pagan con la equidad de la vivienda (la equidad es igual al valor original de la vivienda menos la deuda de la vivienda). Los reembolsos de una HELOC no se requieren hasta dos meses después del anticipo inicial. Cualquier propietario que también sea un prestatario designado en el HELOC puede obtener un adelanto.
Requisitos de HELOCs
El reembolso de HELOC debe realizarse a intervalos regulares de no menos de cada dos semanas y no más de una vez al mes. Cada pago debe ser igual o superior a la cantidad de intereses devengados. El HELOC puede incluir disposiciones que evitan que ciertos prestatarios tomen anticipos o pueden exigir que todos los prestatarios den declaraciones de consentimiento a los anticipos tomados.
Prohibiciones con HELOCs
Un prestamista no puede cobrar multas por pago anticipado para un prestatario que paga un HELOC por adelantado. El prestatario tiene plena discreción en el pago anticipado de HELOC. Solo el hogar y ninguna otra propiedad se pueden adjuntar a la HELOC. No se puede cobrar una tarifa por sacar un anticipo. El HELOC no se puede asegurar con una tarjeta de crédito, tarjeta de débito o cheque preimpreso. El valor del capital del primer anticipo más cualquier deuda en la vivienda no puede exceder el 80 por ciento del valor justo de mercado de la vivienda. Cualquier avance adicional no puede exceder el 50 por ciento del valor justo de mercado.