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Muchos inversores de jubilación se han sentido atraídos por las anualidades de índice fijo, a veces también denominadas anualidades indexadas por acciones. En la superficie, estos productos de jubilación parecen ser demasiado buenos para ser verdad, pero son un poderoso vehículo de inversión para los consumidores moderados. Sin embargo, cada vez que una garantía se asocia con una cuenta de inversión, es probable que haya complicaciones potenciales significativas y gastos adicionales.
Los hechos
Una anualidad de índice fijo es un tipo de producto de inversión de jubilación diseñado para ofrecer al inversionista la oportunidad de participar en una parte de las ganancias anuales del mercado de valores sin participar también en ninguna pérdida. Al considerar el desempeño pasado del mercado de valores, muchos inversores se han sentido atraídos por las FIA debido a las garantías en este tipo de contratos, tanto antes como después de la jubilación.
Aunque los saldos de las cuentas en las FIA están relacionados con el rendimiento de un índice del mercado bursátil en particular, el dinero del propietario no se invierte en el índice en sí. En su lugar, se mantiene en una cuenta separada por el portador de la anualidad. En el aniversario del contrato del propietario, si el índice de mercado seleccionado es más alto que en el aniversario anterior, los intereses se acreditan a la cuenta hasta un límite predefinido o límite. Cualquier ganancia por encima del límite se perderá a la compañía de seguros. A la inversa, si en el aniversario del propietario el índice de mercado es más bajo que antes, no se realiza ninguna reducción en el saldo de la cuenta de la anualidad.
Significado
Tener la capacidad de participar en una parte de las ganancias del mercado de valores sin riesgo de pérdida es una característica extremadamente atractiva de las FIA, especialmente para aquellas personas que han sufrido importantes pérdidas de inversión. Una FIA permite a los inversionistas mantenerse involucrados en el mercado de valores y seguir beneficiándose de un desempeño positivo, mientras que también están protegidos de caídas o descensos inesperados.
Periodo de rendición
Uno de los problemas más importantes con las FIA es el período de entrega: el período de tiempo que el titular de la cuenta debe mantener sus fondos con el proveedor de la anualidad para evitar cargos y penalidades adicionales por transferencias o retiros. El número de años en un período de rescate varía con cada compañía de anualidades y con cada producto, pero la mayoría tiene un promedio de entre siete y 15 años. Si el titular de la anualidad cierra su cuenta o retira demasiado dinero durante el período de rescate, la compañía de seguros le cobra una multa adicional.
Los cargos de rescate son mucho más altos en los primeros años del contrato, y se han visto tan alto como 12 a 15 por ciento. Los cargos generalmente disminuyen en forma anual hasta el final del período de rescate, momento en el cual no se cobrarán cargos o gastos adicionales al titular de la cuenta por los retiros.
Bonificaciones
Una queja con respecto a las FIA es sobre las bonificaciones adicionales que comúnmente se ofrecen a aquellos inversionistas con montos iniciales de depósito mucho más altos. Las compañías de anualidades generalmente ofrecen productos FIA con bonificaciones impresionantes agregadas a las contribuciones iniciales que están por encima de un cierto umbral. Los propietarios de cuentas sin ahorros por encima de este nivel no se benefician de los fondos de bonificación agregados a los saldos de cuentas de los inversores más grandes.
Índice de fechas de crédito
Otro problema común, aunque mucho menos amenazante, con las FIA se relaciona con las fechas de acreditación del índice y el potencial de que no haya crecimiento en la cuenta. Debido a que la mayoría de las FIA solo acreditan cuentas de propietarios con intereses adicionales en la fecha de aniversario de la póliza, aquellos propietarios que repetidamente tienen niveles de índice fijos o más bajos no verán un aumento en el valor de la cuenta. Aunque este no es un problema grave, una falta repetida de aumentos en el saldo de la cuenta en realidad dará como resultado un menor poder de compra en los próximos años, debido a la simple inflación. Además, dado que las FIA no invierten realmente el dinero del propietario de la cuenta en el mercado de valores, los años en los que se obtienen ganancias impresionantes pueden no resultar en ganancias iguales a la anualidad debido a la existencia de topes de tasas.