¿Qué es el flujo de efectivo?

La Administración de Pequeños Negocios de los Estados Unidos (SBA, por sus siglas en inglés) llama a los flujos de efectivo el "elemento vital de un negocio". Las empresas de todos los tamaños, desde conglomerados de miles de millones de dólares hasta nuevas empresas familiares, no pueden sobrevivir sin un flujo de efectivo saludable. Con un poco de atención a los detalles, los propietarios de negocios pueden monitorear sus tendencias financieras e identificar áreas en sus presupuestos que se pueden recortar o modificar para evitar que sus compañías sufran una crisis de flujo de efectivo.

¿Qué es el flujo de efectivo? Crédito: Siri Stafford / DigitalVision / GettyImages

¿Qué es el flujo de efectivo?

El flujo de efectivo es simplemente el movimiento de efectivo dentro y fuera de su negocio. El término "efectivo" también incluye "equivalentes de efectivo", que son activos que podría convertir inmediatamente en efectivo, si fuera necesario. Los ejemplos de equivalentes de efectivo incluyen sus cuentas bancarias, tenencias en el mercado monetario y letras del Tesoro. Muchos propietarios de negocios piensan que su flujo de efectivo es simplemente el resultado de restar sus gastos de sus ingresos, pero el flujo de efectivo implica algo más que este modelo de pérdidas y ganancias. El flujo de efectivo también incluye otras consideraciones, como cuentas por pagar, cuentas por cobrar, inventario y gastos de capital.

¿Qué es el flujo de efectivo positivo?

El flujo de efectivo positivo es el estado de tener más dinero fluyendo en su negocio que de salir de su negocio en un momento dado, es un resumen a corto plazo de su negocio. Sin embargo, esto no es lo mismo que la rentabilidad a largo plazo. Es posible que experimente un mes con flujo de efectivo positivo debido a las altas ventas o numerosas cuentas por cobrar. Pero puede meterse rápidamente en problemas financieros si su repentina ganancia inesperada de un mes de ventas positivas de flujo de efectivo estelar lo obliga a gastar demasiado, demasiado rápido. Cuando esto sucede, su mes positivo de flujo de efectivo puede ser seguido por muchos meses negativos de flujo de efectivo, lo que podría ser financieramente devastador para su negocio. Si su negocio es estacional, o si experimenta flujos y reflujos cíclicos, analizar sus tendencias de flujo de efectivo puede ayudarlo a "prepararse para un día lluvioso". La SBA recomienda tener un colchón financiero de entre tres y seis meses de reservas de efectivo para cubrir sus gastos durante los meses de escasez de operaciones.

Cómo calcular el flujo de efectivo

losNOSOTROS.La Comisión de Valores y Bolsa (SEC) incluye un estado de flujo de efectivo como uno de los cuatro estados financieros más importantes para una empresa. Este estado de cuenta puede ayudarlo a calcular su flujo de efectivo en función de los cambios a largo plazo a lo largo del tiempo, en lugar de hacerlo durante períodos de tiempo cortos. Al dividir los cálculos de sus estados de flujo de efectivo en tres partes, puede analizar todas las áreas de su flujo de efectivo. Esta declaración se puede preparar semanalmente, mensualmente, trimestralmente o por el tiempo que desee para calcular su flujo de efectivo. Normalmente, el propietario de un negocio prepara un estado de flujo de efectivo al menos una vez al mes. SCORE, una organización sin fines de lucro que ayuda a propietarios de pequeñas empresas, tiene una plantilla de estado de flujo de efectivo de 12 meses que se puede descargar en su sitio web. Visite SCORE.org, escriba "estado de flujo de efectivo de 12 meses" en el campo de búsqueda superior derecho y siga las indicaciones para acceder a esta plantilla.

En la primera parte del estado de flujo de efectivo de su empresa, enumerará las actividades operativas, que incluyen el flujo de efectivo de las ganancias y pérdidas netas.

En la segunda parte de su estado de flujo de efectivo, enumerará las actividades de inversión de su empresa, que incluyen su inversión o ventas de activos a largo plazo, como propiedades, equipos y valores.

En la tercera parte de su estado de flujo de efectivo, enumerará sus actividades de financiamiento, tales como pagos de préstamos bancarios y ventas de acciones y bonos.

Después de ingresar estas actividades en su estado de flujo de efectivo, reste todas las cantidades de dinero que salieron de su compañía, como préstamos bancarios o compras de inventario, del flujo de efectivo que ingresó a su compañía, como los pagos de sus clientes. Si la cantidad neta es un número positivo, tiene un flujo de efectivo positivo para el período de tiempo que analizó. Si la cantidad neta es un número negativo, tiene un flujo de efectivo negativo.

Un ejemplo de flujo de efectivo

Las finanzas de Apple dan un ejemplo de cómo los ingresos netos anuales y el flujo de caja anual pueden variar ampliamente. En 2017, el ingreso neto anual de Apple fue de $ 48,4 mil millones. Pero para el mismo año, el flujo de efectivo neto de Apple de sus actividades operativas solo totalizó $ 63,6 mil millones. La razón de esta diferencia fue, en parte, debido a los ajustes que Apple realizó a su ingreso neto, que incluyen un ajuste de depreciación y amortización de $ 10,2 mil millones, un ajuste de impuestos diferidos de $ 6,000 millones y un ajuste de compensación de $ 4,800 millones basado en acciones.