Tabla de contenido:
- Dos medidas adicionales del rendimiento del mercado de valores
- Efecto de los dividendos
- Cómo utilizar el rendimiento promedio del mercado de valores
La tasa de rendimiento promedio del mercado de valores es una herramienta que los inversionistas pueden usar para evaluar el desempeño histórico del mercado de valores. Desde 1928, la tasa de rendimiento promedio en el índice Standard & Poor's 500, comúnmente conocida como S&P 500 y utilizada como barómetro para el mercado en general, ha sido del 9.8 por ciento. Sin embargo, hay muchas maneras diferentes de medir el rendimiento del mercado de valores.
Dos medidas adicionales del rendimiento del mercado de valores
Otros dos índices de mercado utilizados para medir el rendimiento del mercado de acciones son el Promedio Industrial Dow Jones y el Compuesto Nasdaq. El Dow consta de 30 compañías que se prevé que tengan el mayor efecto en la economía de los Estados Unidos.
El rendimiento promedio a largo plazo para el Dow es de 10.18 por ciento.
El Nasdaq Composite incluye más de 2,500 compañías que cotizan en la bolsa Nasdaq, que históricamente ha albergado compañías más especulativas, pero también alberga a algunas de las compañías más conocidas del mundo, como Apple.
El Nasdaq solo se fundó en 1971, pero su rendimiento anual desde el 5 de febrero de 1971 hasta el 18 de febrero de 2018 ha sido del 9.53 por ciento. Durante ese período abreviado, el S&P obtuvo un promedio de 7.35 por ciento, mientras que el retorno del Dow fue de 7.36 por ciento.
Efecto de los dividendos
Cuando las fuentes citan el rendimiento del mercado de valores promedio a largo plazo, generalmente proporcionan cifras de rendimiento total. El rendimiento total incluye el efecto de los dividendos, que son pagos en efectivo que las compañías realizan directamente a los inversionistas, generalmente trimestralmente. Si reinvierte esos dividendos usándolos para comprar más acciones, su rendimiento a largo plazo aumentará. Por ejemplo, desde febrero de 1897 hasta febrero de 2018, el rendimiento total a largo plazo para el Dow Jones fue del 10,18 por ciento, pero sin el efecto de los dividendos reinvertidos, el rendimiento se reduce al 5,46 por ciento.
Cómo utilizar el rendimiento promedio del mercado de valores
Una cosa importante a tener en cuenta es que el rendimiento "promedio" del mercado de valores no es el rendimiento "esperado", que es incognoscible. En un año dado, es poco probable que el mercado de valores regrese a un rendimiento "promedio". Por ejemplo, según LPL Financial, solo seis años terminaron con una ganancia de entre el 5 y el 10 por ciento. Sin embargo, el rendimiento promedio a largo plazo se puede utilizar para fines de comparación con otras inversiones potenciales, como bonos o certificados de depósito, o incluso con diferentes índices de mercado, como el Dow frente al S&P 500.