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El nivel dos es uno de los tres niveles que conforman la estructura de capital que se encuentra en los bancos. El capital de nivel uno contiene el capital principal de un banco y consiste principalmente en acciones ordinarias y ganancias retenidas. El capital de nivel dos se limita al 100 por ciento del nivel uno y se considera un nivel secundario de capital bancario que consiste principalmente en reservas de revaluación, que contienen montos relacionados con aumentos en el valor de los activos de la compañía; provisiones para pérdidas generales, o cantidades que absorberán pérdidas no identificadas; y deuda subordinada, como los bonos. Los bonos de nivel dos son una forma de deuda subordinada porque no tienen un primer derecho sobre activos en caso de liquidación bancaria.
Caracteristicas
Los bonos de nivel dos tienen un vencimiento mínimo de cinco años y están sujetos a amortización regular. Estos bonos a veces se emiten como parte de valores respaldados por activos, o valores respaldados por un grupo subyacente de activos y obligaciones hipotecarias garantizadas, un concepto en el que las hipotecas se transforman en bonos para venderlos a los inversionistas.
Beneficios potenciales
Los abogados Mark Van Der Weide y Satish M. Kini escriben en la Revisión de la Ley del Boston College acerca de la capacidad de la deuda subordinada, como los bonos de nivel dos, para reducir el riesgo bancario debido a la presencia de tenedores de deuda a largo plazo que tienden a mantener una Ojo vigilante sobre sus inversiones. La respuesta del mercado de estos tenedores de deuda a largo plazo a las acciones tomadas por el banco puede alertar a los reguladores sobre posibles problemas. La emisión de este tipo de deuda también aumenta la divulgación bancaria de información financiera, lo que resulta en una mayor transparencia de las actividades del banco.
Nivel de riesgo
Dado que son una forma de deuda subordinada, los bonos de nivel dos se consideran una forma de inversión más riesgosa que debe tener una tasa de rendimiento más alta. Los inversores corren el riesgo de no cobrar su inversión si el banco se declara insolvente porque tienen un derecho secundario sobre los activos. El monto de los bonos de nivel dos emitidos por un banco se puede usar como una medida para establecer el monto de la prima del seguro de depósito cargada al banco por la Federal Deposit Insurance Corp. o FDIC.
Tasa de retorno
Los bonos de nivel dos no se consideran una forma atractiva de deuda para los bancos debido a las tasas de interés más altas que el emisor debe pagar. Los inversores obtienen una tasa de retorno más alta debido al mayor riesgo involucrado en la inversión. Los titulares de deudas pueden negociar otras primas de riesgo y acuerdos como protección adicional de la inversión.