Comercio Vs. Fecha de liquidación

La fecha de negociación y la fecha de liquidación son términos utilizados en la inversión que se aplican con mayor frecuencia al comercio de acciones. La fecha de contratación es la fecha en la que se ejecuta realmente su pedido de compra o venta de acciones. La fecha de liquidación es la fecha en que ambas partes, el comprador y el vendedor, tienen que cumplir técnicamente sus compromisos en el comercio.

La fecha de liquidación de una operación con acciones es generalmente tres días después de la ejecución.

Fundamentos de la fecha de negociación

Cuando quiera comprar o vender acciones, llame a su agente y solicite una transacción de acciones o vaya a su cuenta en línea y realice un pedido usted mismo. En una orden de mercado, su operación normalmente se ejecuta en unos pocos segundos. En una orden de límite, su comercio puede o no suceder ese día. La fecha real en la que se ejecuta su operación se conoce como la fecha de operación. Esta es la fecha en que su compra o venta se realiza técnicamente y la fecha utilizada para fines fiscales.

Fundamentos de fecha de liquidación

En términos generales, una fecha de liquidación está definida por Business Dictionary como la fecha en la cual una venta se "consuma". Un vendedor debe entregar los bienes o servicios y un comprador debe entregar el pago por lo que se compra. En la inversión, las fechas de liquidación a menudo se asocian con acciones, pero también son comunes en los mercados de bonos y otros mercados de inversión financiera. La fecha de liquidación en una operación con acciones es típicamente tres días después de la fecha de negociación. En bonos, la fecha de liquidación es un día después de la fecha de negociación. De acuerdo con el artículo "Fechas comerciales vs. Fechas de liquidación" de The Motley Fool de febrero de 2005, "La fecha de liquidación es solo la fecha en que el efectivo o los valores de la transacción se depositan en su cuenta".

¿Por qué la diferencia?

Dado que gran parte de la experiencia de los inversionistas individuales con el mercado de valores continúa detrás de escena, muchos no entienden la importancia de la espera de tres días para la liquidación de las operaciones con acciones. Si bien los inversionistas a menudo realizan transacciones electrónicas, el procesamiento físico de operaciones que involucran intercambios entre corredores de valores y fondos toma tiempo. Técnicamente, cuando ejecuta una operación de venta de acciones que posee, ha completado la venta. Sin embargo, los fondos físicos no están en su cuenta y están disponibles para su retiro hasta tres días después. Esto es similar a vender propiedad física. Si vende una casa, ha vendido legalmente la propiedad al momento de la firma del contrato de venta por ambas partes (excluyendo contingencias). Sin embargo, no recibe fondos de la venta hasta la fecha de cierre.

Paseos gratis

Por lo general, los inversionistas individuales solo se ven afectados por las fechas de liquidación cuando esperan retirar fondos o intentar realizar una nueva operación con fondos no resueltos. Con una cuenta en efectivo, la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. Le exige que pague un valor determinado antes de poder venderlo. Si no lo hace, se llama "freeride", que está prohibido por la Regulación T. de la SEC. Su agente debe suspender sus operaciones no monetarias durante 90 días si esto sucede. Por ejemplo, si vende 100 acciones de una acción el lunes 4 de abril a $ 5 por acción, le deben $ 500 en la fecha de liquidación del jueves 7 de abril. Puede comprar nuevas acciones con los fondos no liquidados, pero debe mantener las nuevas acciones hasta la venta original se liquidan el 7 de abril. Esto es un riesgo si compra una acción que los tanques y no puede vender por un par de días.