Cómo obtener un préstamo con garantía hipotecaria

Si le falta mucho dinero en su casa pero tiene poco dinero en efectivo, solicitar un préstamo para su propiedad puede ayudarlo a financiar reparaciones, consolidar deudas, pagar gastos médicos o simplemente proporcionar los fondos para unas vacaciones de ensueño. El máximo típico para un préstamo con garantía hipotecaria es del 75 al 80 por ciento del valor de la vivienda, menos el monto de su hipoteca, aunque algunos prestamistas superarán esos umbrales y prestarán hasta el 100 por ciento o más del valor de la vivienda. El prestamista necesita una tasación de la propiedad, que se le cobrará, y obtendrá una copia de su informe de crédito. Más allá de eso, el papeleo principal consiste en demostrar sus ingresos (no es tan extenuante como lo que se requiere para una hipoteca primaria), pero el proceso generalmente toma entre uno y dos meses.

Requerimiento de equidad y puntaje de crédito

No hay un período de espera entre la compra de su casa y la solicitud de un préstamo o una línea de crédito sobre el valor acumulado de la vivienda. Puede solicitarlo en cualquier momento, siempre que sea el propietario del porcentaje requerido de su vivienda que le permita tener suficiente capital una vez que la hipoteca principal se resta También necesitará un puntaje de crédito sólido. Los requisitos específicos varían según el prestamista y el producto del préstamo, pero en general un puntaje de crédito en el alto 600 o superior Te da la mejor oportunidad.

Términos y proceso de pago

Los términos de los préstamos hipotecarios varían según las ofertas de los prestamistas y las preferencias del consumidor. Muchos préstamos y líneas de crédito con garantía hipotecaria tienen un período de amortización de 15 años, aunque pueden ser tan cortos como cinco años y tan largos como 30.

El reembolso puede tomar la forma de pagos mensuales regulares, como en una hipoteca primaria. Alternativamente, puede elegir realizar solo pagos de intereses al inicio del plazo del préstamo, compensándolo con un pago global luego. Una oferta particularmente común con líneas de crédito con garantía hipotecaria, este enfoque hace que los fondos tomados en préstamo sean más asequibles desde el principio pero mucho más tarde. Incluso si el pago global se produce hacia el final del plazo, el cambio de los pagos de solo interés a intereses y al principal puede causar un aumento significativo en su factura mensual.

Iniciando el proceso

El proceso de obtener un préstamo con garantía hipotecaria varía según el prestamista. Algunos prestamistas ofrecen múltiples métodos de solicitud, como en línea, por teléfono y en persona. Otros prefieren que solicite a través de su método preferido, como programar una llamada con un especialista en préstamos para guiarlo a través de la solicitud y revisar sus calificaciones. Se le informará sobre la necesidad de la evaluación externa y de una copia de su informe de crédito. Como parte de la Ley federal sobre la verdad en los préstamos, los prestamistas deben informarle el plazo y los costos del préstamo cuando le entreguen la solicitud. Si se requiere una tasación del interior, programará una cita para esto. Algunos prestamistas también ordenan un informe de título para verificar la propiedad de la propiedad.

Examen de suscriptor

Una vez que se completa la solicitud, un asegurador de préstamos revisa su perfil y lo compara con los estándares del prestamista para préstamos con garantía hipotecaria y con los valores de las viviendas en su área. Es posible que deba proporcionar documentos que confirmen su información financiera en esta etapa, como declaraciones de impuestos, formularios W-2 o recibos de pago, y declaraciones bancarias o de corretaje. Los prestamistas pueden tener una lista de verificación de los documentos que detallan lo que deberá proporcionar, lo que lo ayuda a tener todo listo cuando sea necesario. Si lo aprueban, recibirá un compromiso por escrito que detalla la cantidad disponible para su préstamo y los términos y condiciones aplicables. El prestamista también puede realizar algunos cheques de última hora, como verificar su empleo y su cobertura de seguro.

Hora de cierre

El proceso final para un préstamo con garantía hipotecaria es el cierre. Es una reunión entre usted y el representante del prestamista, así como cualquier otra persona que pueda ser necesaria. A menudo lo harás en persona. Pagará los costos de cierre o acordará plegarlos en la cantidad prestada. Los costos de cierre podrían incluir una tarifa de solicitud, tarifa de búsqueda de título y tarifa de evaluación, entre otros. Una vez que los documentos están firmados, se hacen arreglos para distribuir los ingresos a usted. Si cambia de opinión, generalmente tendrá tres días para cancelar el préstamo, lo que se conoce como el derecho de rescisión.

Riesgos de préstamo

Los préstamos con garantía hipotecaria conllevan cierto riesgo. Los valores de las propiedades fluctúan con el tiempo, y si obtiene un préstamo con garantía hipotecaria después de comprar en la parte superior del mercado de la vivienda, podría terminar debiendo más de lo que vale su casa si el mercado cae. Con una línea de crédito con garantía hipotecaria, puede terminar pagando más si su acuerdo está vinculado a las tasas de interés del mercado. Por ejemplo, si tiene un HELOC establecido un 5 por ciento por encima de la tasa preferencial, y la tasa preferencial aumenta, sus fondos prestados también aumentarán su interés.