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Los fondos de cobertura y los fondos mutuos son esquemas de inversión administrados activamente que agrupan varias acciones, bonos, futuros, opciones y otros productos de inversión similares. Se diferencian principalmente en que los fondos de cobertura se dirigen principalmente a inversores privados, mientras que el público en general puede comprar acciones en fondos mutuos. Estos tipos de fondos requieren una tarifa de administración, ya sea como un costo fijo, como un porcentaje del dinero invertido o una combinación de ambos.
Función
Tanto los fondos mutuos como los hedge invierten en una amplia variedad de valores y, por lo general, tienen algún tipo de objetivo establecido para el fondo, como las acciones de crecimiento o la estabilidad. En otros casos, los fondos mutuos en particular podrían enfocarse en sectores específicos de la economía o mercados internacionales. Los fondos de cobertura suelen estar orientados a un buen desempeño, sin importar el desempeño del mercado. Las inversiones están cubiertas, a menudo calculadas utilizando modelos matemáticos para proporcionar un buen rendimiento de la inversión, sin importar de qué manera se mueva el mercado.
Caracteristicas
Los fondos de cobertura casi siempre son administrados activamente y son ajustados constantemente por un equipo experimentado de profesionales que dependen de los objetivos del fondo. Los fondos mutuos, en su mayor parte, son más lentos; en su mayoría se adhieren a una estrategia de compra y mantenimiento que mantiene los costos de administración relativamente bajos. La mayoría de los fondos mutuos se utilizan principalmente como cuentas de jubilación debido a las ventajas fiscales involucradas en el uso de esas para inversiones.
Consideraciones
La mayoría de los inversores individuales nunca pondrán dinero en un fondo de cobertura. Incluso los fondos de cobertura más pequeños generalmente requieren que su cliente sea una empresa grande o una persona con un patrimonio neto alto que valga al menos $ 1 millón o que gane $ 200,000 al año. Esos son los requisitos mínimos para convertirse en un inversor acreditado. Hay algunas excepciones a esta regla, pero en su mayor parte, es cierto. Los fondos mutuos, por otro lado, a menudo tienen inversiones mínimas relativamente minúsculas. Aunque la mayoría requiere una inversión inicial de al menos $ 5,000, algunos tienen cantidades mínimas tan bajas como $ 500.
Efectos
El crecimiento de los fondos mutuos y de cobertura ha hecho que gran parte de la actividad en el mercado bursátil moderno sea realizada por administradores profesionales de fondos mutuos y de cobertura en lugar de inversores individuales. A muchas personas les gusta que puedan subcontratar su inversión a profesionales, sin importarles las tarifas que terminan pagando. Sin embargo, no hay garantías de que incluso los inversionistas profesionales logren vencer al mercado, e incluso los modelos de cobertura más avanzados no pueden dar cuenta de un desastre financiero como el que siguió a los ataques terroristas del 11 de septiembre de 2001.
Beneficios
Los inversionistas, instituciones y corporaciones de alto patrimonio neto ponen su dinero en fondos de cobertura en muchas situaciones porque esperan obtener ganancias regulares. Muchos fondos de cobertura utilizan el dinero prestado por el apalancamiento para pagar las inversiones, de modo que asumen la mayor parte del riesgo crediticio si alguna vez las inversiones no cumplen. Los fondos mutuos son carteras de acciones preempaquetadas que pueden ahorrar a los inversores el tiempo, la energía y el estrés de construir una por su cuenta. Los fondos de cobertura no tienen que informar sus actividades al público, lo que tiene ciertas ventajas. Los fondos mutuos, por otra parte, como entidades públicas, deben proporcionar una gran transparencia.