¿Qué es una transacción de valores privados?

La industria de valores está altamente regulada y los asesores de inversiones deben seguir pautas estrictas sobre los tipos de inversiones recomendadas y vendidas a los inversores. Una transacción de valores privados se convierte en un problema cuando un representante de inversiones registrado vende un valor a un cliente que no ha sido obtenido y aprobado por la firma financiera que emplea al representante.

Una joven pareja reunida con un asesor financiero. Crédito: shironosov / iStock / Getty Images.

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Una transacción de valores privados ocurre cuando un representante de inversiones autorizado presenta o vende un valor u otro tipo de inversión que no es oficialmente ofrecida por la firma de inversión que lo emplea. Los valores privados pueden ser cualquier tipo de inversión, incluidas las acciones, bonos o fondos negociados públicamente para inversiones no públicas ofrecidas por partes privadas. El representante realiza una transacción de valores privados si tiene algún rol que promueva el contacto entre uno de sus clientes y la oportunidad de inversión externa. Esto significa que solo la introducción de un cliente al vendedor de una inversión no aprobada se clasificaría como una transacción de valores privados.

Debe ser informado y monitoreado

Una empresa de inversión es responsable de todas las actividades relacionadas con la inversión de los representantes autorizados de la empresa. Esto significa que un representante de la firma está obligado por ley a reportar cualquier transacción de valores privados a su empleador. La firma de inversión también tiene la obligación legal de revisar la oportunidad de inversión externa para determinar su idoneidad y adecuación. La ley de valores hace que las empresas de inversión sean responsables de todas las actividades relacionadas de los empleados, incluso si el empleado trabaja fuera de la presencia oficial de una empresa. Esto significa que un representante de valores autorizado no puede trabajar o consultar en ningún caso como asesor de inversiones sin obtener la aprobación de la firma de valores donde está registrada su licencia.

Consideraciones de los inversores

Cualquier inversión o producto financiero que un representante de inversión presente a los clientes debe ser aprobado y ofrecido por la empresa para la que trabaja. Si un representante desea discutir una oportunidad fuera de los productos ofrecidos por la empresa de inversión, el representante puede estar intentando realizar una transacción de valores privados. Este tipo de transacción le puede costar al representante su licencia. Para asegurarse de que estén recibiendo el mejor consejo, los inversionistas deben preguntar si la oportunidad fue revisada y aprobada por el empleador del representante.

Las empresas de inversión venden muchos tipos de productos

Las empresas de inversión pueden ofrecer una amplia gama de productos fuera de acciones, bonos y fondos mutuos. Estos pueden incluir productos de seguros, inversiones inmobiliarias y oportunidades de colocación privada. Un representante debe poder satisfacer las necesidades financieras de su cliente con los productos de la cartera de la empresa. Los inversionistas pueden protegerse de "inversiones" confusas o ilegales asegurándose de que cualquier oferta mostrada por un representante de inversiones esté incluida en las ofertas de productos financieros de la firma del empleador del representante.