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Una oferta de deuda a menudo se conoce como una nota o bono y es ofrecida por una empresa para reunir capital. El otro método para recaudar fondos es a través de la oferta de acciones o capital. Al utilizar la deuda, a diferencia del capital, el negocio no diluye la propiedad o los ingresos de los accionistas actuales. Los bonos y notas tienen cada uno un monto de capital, un pago de cupón, una tasa de interés establecida y una fecha de vencimiento. Algunos tendrán una provisión para opciones de warrant.
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Cada oferta de deuda tiene un precio de compra establecido, o monto principal, también conocido como el valor nominal de la nota o bono. Esto es lo que el inversionista está prestando a la compañía hasta la fecha de vencimiento. En esa fecha, la compañía reembolsará el monto del capital al inversionista. El principal generalmente se declara en incrementos de $ 1,000.
Pagos de cupones
Periódicamente, a lo largo de la vida de la oferta de deuda, la organización realizará un pago al inversor por permitirle pedir prestado el capital. Esto se denomina pago con cupón y se basa en la tasa de interés declarada del bono. Los pagos generalmente se realizan semestralmente (dos veces al año) o trimestralmente. Por ejemplo, si la tasa de interés declarada de un bono a valor nominal de $ 1,000 era 8 por ciento y pagaba intereses semestralmente, pagaría al inversionista $ 40 cada seis meses hasta el vencimiento.
Vendiendo a un descuento o prima
Muchos bonos o pagarés se venden en el mercado con descuento o prima. Después de que una persona realice la compra inicial del bono de una compañía, puede revenderlo a otro inversionista si así lo desea. Los inversores no siempre están dispuestos a pagar el precio total del bono, o pueden estar dispuestos a pagar más, dependiendo de varios factores de riesgo diferentes, el pago de cupones y otras características de la oferta de deuda.
Opciones de garantía
Muchas ofertas de deuda vienen con opciones de garantías, también llamadas "pateadores de capital". Esto significa que, en lugar de devolver el capital, la compañía canjeará el bono por acciones de sus acciones a un precio establecido previamente. Esto puede ser beneficioso si el precio de las acciones ha aumentado más que el precio declarado en la opción. Esta puede ser una de las razones para que una fianza o una nota se venda con una prima.