Tabla de contenido:
- Ventaja: Rendimiento en el tiempo
- Ventaja: Rendimiento contra Competidores
- Desventaja: Enfoque estrecho
- Desventaja: Metodologías contables
Para ayudar a identificar inversiones potencialmente rentables, un inversionista debe comprender la posición financiera de una empresa o empresa. Al tomar una decisión de préstamo y suscripción, una institución financiera debe tener un entendimiento de los estados financieros de la compañía. El análisis de relación permite un análisis básico y un resumen de las fortalezas financieras de una empresa y una comprensión básica del perfil financiero de una empresa.
Ventaja: Rendimiento en el tiempo
El análisis de ratios es un indicador sólido del desempeño financiero de una empresa a lo largo del tiempo. Un analista puede calcular la misma proporción en diferentes períodos de tiempo para identificar componentes particulares del desempeño financiero de una empresa que pueden estar mejorando o disminuyendo. El análisis de proporciones utiliza porcentajes relativos en lugar de montos en dólares, lo que permite una comparación fácil entre períodos. El análisis de ratios puede ayudar a distinguir entre las empresas que pueden fallar y las que son rentables.Mediante el uso cuidadoso del análisis de la relación financiera, un analista puede detectar problemas financieros hasta cinco años antes de que una empresa falle.
Ventaja: Rendimiento contra Competidores
El análisis de relación se puede utilizar para evaluar el desempeño de una empresa frente a otros competidores que operan dentro de la misma industria. Las compañías que operan en la misma industria generalmente exhiben perfiles financieros similares. Por lo tanto, una proporción calculada que está significativamente por encima o por debajo del promedio de la industria puede indicar un desempeño particularmente fuerte o particularmente débil de la compañía en ciertas áreas.
Desventaja: Enfoque estrecho
El análisis de ratios puede llevar a un enfoque limitado en ciertos elementos del desempeño financiero de una empresa. Es importante tener en cuenta todas las relaciones entre sí. Por ejemplo, una relación puede indicar bajos niveles de liquidez, mientras que otra relación puede indicar un alto nivel de rentabilidad operativa. Las razones financieras deben considerarse como un todo; en el caso de información aparentemente contradictoria, puede justificarse un análisis más exhaustivo de los estados financieros.
Desventaja: Metodologías contables
Ciertos ratios pueden verse afectados negativamente por las metodologías contables de una empresa. Por ejemplo, la depreciación acelerada puede exagerar el verdadero costo de depreciación para la empresa. La deuda puede ser financiada a través de varias subsidiarias o cuentas fuera de balance. Por lo tanto, al revisar los resultados de un análisis de relación financiera, un analista debe conocer las metodologías de contabilidad financiera empleadas por la empresa. Estos a menudo se discuten en las notas a los estados financieros.