Dividendo Neto vs. Bruto

Una acción o fondo mutuo que paga dividendos devolverá parte de sus ganancias a los inversores. El monto del dividendo no es tan importante como el rendimiento, es decir, el porcentaje de rendimiento que representa el dividendo. Un dividendo anual de 10 centavos sobre una acción de $ 1, por ejemplo, significa que la acción rinde 10 por ciento. Cuando se calculan los dividendos, siempre es útil considerar "bruto" frente a "rendimiento neto".

Los medios financieros ofrecen información sobre los rendimientos de dividendos tanto para acciones como para fondos. Crédito: webphotography / iStock / Getty Images

Calcular el rendimiento bruto

El rendimiento bruto es el rendimiento del dividendo sobre una acción antes de que se tengan en cuenta los gastos, impuestos o deducciones. El cálculo del rendimiento bruto es una simple cuestión de dividir el monto del dividendo por el precio de las acciones cuando el inversionista compró el valor. El rendimiento "actual" sería el mismo cálculo, utilizando el precio de las acciones cuando se paga el dividendo. La cifra de porcentaje resultante no incluye ninguna ganancia o pérdida de capital, ya sea realizada o no realizada. Muchas acciones pagan dividendos trimestrales, que deben sumarse durante un año completo para calcular el rendimiento bruto anual.

Pagos de fondos mutuos

Los fondos mutuos pagan distribuciones, aunque en la mayoría de los casos, lo hacen solo una vez al año hacia el final del año. Un fondo es una cartera de valores: acciones, bonos, certificados de depósito, contratos del mercado monetario, contratos de futuros o alguna combinación de estos y otros vehículos de inversión. La distribución de un fondo representa el ingreso recibido por el fondo de sus diversas inversiones, así como las ganancias netas de capital de la compra y venta de valores. El rendimiento bruto en fondos y acciones sigue siendo el mismo: el monto de la distribución o dividendo, dividido por el precio de mercado en el día del pago. Los precios de los fondos y las acciones normalmente se ajustan a la baja para reflejar el pago cuando se produce.

Dividendos Netos e Impuestos

Si la vida de inversión fuera simple, no habría necesidad de calcular el rendimiento del dividendo neto. Pero el rendimiento neto es la verdad sin barniz sobre cuánto gana realmente de esa inversión. Cuando una acción paga un dividendo, el Servicio de Impuestos Internos interviene e impone un impuesto sobre el dinero. El impuesto fiscal debe restarse del dividendo antes de calcular el rendimiento neto. La legislación fiscal confunde aún más la cuestión al clasificar los dividendos como "ordinarios" o "calificados". Usted paga impuestos sobre dividendos ordinarios a la misma tasa que el impuesto sobre otros ingresos que gana. Los dividendos calificados gozan de la tasa impositiva de ganancias de capital más baja.

Rendimiento neto de fondos mutuos

Si tiene un fondo mutuo, el rendimiento neto es el monto de la distribución, menos los gastos cargados por el fondo, así como los impuestos sobre esa distribución. Todos los fondos mutuos cobran honorarios y gastos, generalmente en el rango de 1 a 2 por ciento. El fondo revelará los gastos que ha cargado en sus estados financieros anuales. Para calcular el rendimiento neto, reste los gastos del monto de la distribución, luego divida el resultado por el precio de cierre del fondo en el día del pago. Incluso si reinvierte la distribución en más acciones del fondo, todavía están gravadas en el año en que las "recibió".