Asesoramiento financiero para los millennials de un asesor financiero real

Tengo el gran placer de ser amigos cercanos con un Asesor Financiero. Básicamente, cada vez que salimos, lo fastidio y le hago un montón de preguntas sobre mis finanzas y él me dice lo que estoy haciendo bien y mal. Su título oficial es "Asesor de gestión de patrimonio asociado", pero me gusta llamarlo "El hombre del dinero con un plan". Eso no le gusta mucho.

De todos modos, pensé que como él ha sido una caja de resonancia para mí, aprovecharía su gran cantidad de conocimientos (¿ves lo que hice allí?) Y le hice algunas preguntas básicas.

¿Cuáles son algunos errores comunes que cometen los millennials con sus finanzas?

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Permítanme comenzar con todo esto diciendo que todos los que cometen dinero cometen errores. Se sorprendería de encontrar que incluso algunas personas muy ricas no entienden cómo funcionan realmente los principios del dinero y los ahorros. Supongo que es por eso que la gente como yo tiene un trabajo!

Para los millennials, los errores más comunes que veo son realmente dobles: 1) No tener un plan para tu dinero y 2) No pagarte primero (también conocido como ahorrar dinero todos los meses antes de que se gaste el dinero). Ambos se reducen a una palabra: Intencionalidad.

Primero, el error más básico es no tener un plan para su dinero. Muchos jóvenes simplemente ganan dinero y lo gastan sin tener en cuenta el futuro. Al hacer esto, se vuelven reactivos a los objetivos de ahorro a largo / corto plazo y no son proactivos (también conocidas como emergencias / futuras compras grandes / reducción de deuda, etc.). Esto no quiere decir que necesite un plan financiero de 50 páginas que utilice todas las estrategias fiscales más eficientes y varios vehículos de ahorro, pero ser un ignorante intencional de las formas en que puede crear un plan financiero sólido, también es un plan. Y es una mala.

He aquí un consejo que tengo: escriba lo que le gustaría lograr en incrementos de 2/5/10 + años. Escribirlos te ayudará a visualizar los objetivos y hacerlos realidad. Una vez que haga eso, puede adjuntar una cifra en dólares a cada meta y trabajar hacia atrás en un objetivo de ahorro mensual para esas metas. Incluso si comienza con $ 100 / mes, cree esos hábitos de ahorro, se agradecerá más tarde por hacerlo.

¿Y el segundo error? No se pague primero (también puede ahorrar dinero cada mes antes de gastarlo). Otro error muy común es tomar su cheque de pago y comenzar la jerarquía de salidas (renta / utilities / groceries / Birchbox / vacations, etc.). A menudo se queda hasta el final de la lista, ahorrando dinero (esto también se relaciona con no tener un plan con su dinero). Puedes ver a dónde voy con esto. La mayoría de las veces, las personas gastan el dinero en lo que necesitan, luego vienen las necesidades y la retaguardia, ahorrando para sus objetivos financieros. Si no se acostumbra a pagarse a sí mismo primero, a menudo se convierte en una parte descuidada de su plan financiero mensual. Un error fácilmente cambiado. Les digo a mis clientes todo el tiempo, las finanzas son 80% hábito y 20% conocimiento. Si creas hábitos saludables y sabes un poco sobre los ahorros, estarás bien.

¿Cuál crees que es la principal diferencia entre el presupuesto como un milenio frente a los baby boomers y los gen-xers?

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La principal diferencia entre los dos grupos es la complejidad del presupuesto (cantidad de cosas para controlar / pagar) y la voluntad de crear uno. Diré que no quiero pintar con un pincel amplio porque ciertamente hay presupuestos si los vio escritos, no podría saber qué grupo de edad los produjo (Ejemplo: yo. Mi presupuesto parece ser un hombre creado por 50 años eso). La mayoría de las veces, el presupuesto es una tarea metódica, aburrida y, a veces, frustrante. Los clientes mayores parecen entender que esto es un mal necesario para ser financieramente sanos mientras que los millennials mientras que tienden a tomar el enfoque de "volar por el asiento de sus pantalones".

Incluso con la prevalencia de aplicaciones y tecnología, muchos millennials piensan que el presupuesto no es necesario. Una vez más, las herramientas y el conocimiento están a su alcance. Acción / hábitos son los que hacen o deshacen cualquier cosa en la vida, las finanzas / presupuestos no son diferentes.

¿Cuál es su consejo de presupuesto que le diría a sus clientes del milenio?

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El único consejo que daría a los millennials en términos de presupuesto es simplemente hazlo. Comprométase por 3 meses y determine si comprender sus números reales de mes a mes lo mueve a la acción / cambio (1 mes no es suficiente). Cuando ayudamos a las personas a encaminarse en términos de ahorrar dinero o de pagar una deuda, el progreso que generan genera entusiasmo. El entusiasmo lo hace avanzar hacia los objetivos financieros que se fijó para usted / cónyuge.

Sé que para algunos millennials "compromiso" es una palabra fea, pero su dinero se lo merece. Un presupuesto creará una estructura y comprensión. Cuando tienes ambas cosas, tienes control de tu dinero y, cuanto más control tienes, mejores decisiones puedes tomar. Un presupuesto es la herramienta financiera más básica disponible para todos.

Una de mis citas favoritas es

"Si no sabes a dónde vas, terminarás en otro lugar". - Yogi Berra.

Si no sabe dónde está gastando / ahorrando dinero, ¿cómo puede lograr sus metas financieras?

La conclusión de esto, en mi opinión, debería ser la intencionalidad de su dinero. Cuando tiene un plan y se apega a él, puede lograr casi cualquier objetivo financiero. Vemos que los clientes mayores se vuelven más intencionados con el dinero a medida que avanzan en sus carreras y durante toda la vida. Tal vez eso pueda atribuirse a la expansión de responsabilidades (niños, hogares, cuidar de la familia), promociones de trabajo o simplemente obtener una mayor comprensión de la importancia del dinero. Independientemente de sus ingresos y etapa de la vida, el uso de un presupuesto como referencia debe ser el punto de partida para cualquier persona. Una vez que determine dónde se encuentra, puede avanzar con la creación de un plan. Pagarse primero / ahorrar dinero para este plan es un hábito y lo pueden hacer no solo los clientes más antiguos sino también los millennials.

El asesor que se cita aquí ha optado por permanecer en el anonimato debido a problemas de cumplimiento.