Tabla de contenido:
- Definición y límites de los préstamos convencionales
- Los préstamos de alto riesgo requieren protección adicional
- Los préstamos sin seguro son más asequibles
- Préstamos no conformes que requieren PMI
Los candidatos para préstamos convencionales sin seguro son considerados prestatarios principales. Tienen al menos un pago inicial del 20 por ciento, buen crédito e ingresos suficientes para que los prestamistas hipotecarios se sientan seguros. Los prestamistas requieren un seguro de préstamos cuando los prestatarios carecen de suficiente dinero o crédito para compensar el riesgo de financiar una vivienda. Los estándares para los préstamos convencionales sin seguro son estrictos, pero los préstamos son menos costosos para los prestatarios.
Definición y límites de los préstamos convencionales
Los prestamistas convencionales, incluidos bancos, cooperativas de crédito y compañías hipotecarias, a menudo venden sus préstamos a empresas patrocinadas por el gobierno, Fannie Mae y Freddie Mac. No todos los prestamistas hipotecarios venden sus préstamos; sin embargo, la mayoría lo hace para liberar dinero para nuevos préstamos. "Convencional" se refiere a las normas de suscripción que deben cumplir dichos préstamos. Las pautas de Fannie y Freddie son generalmente similares, incluidos sus límites en los montos de los préstamos. A partir de agosto de 2014, el límite de préstamo convencional para una vivienda de una unidad en los EE. UU. Continental fue de $ 417,000. Esto significa que las GSE compran préstamos hipotecarios convencionales con saldos de hasta $ 417,000.
Los préstamos de alto riesgo requieren protección adicional
Los proveedores privados de seguros hipotecarios reembolsan a los prestamistas una parte de sus pérdidas si los prestatarios no pagan. El PMI se aplica a los préstamos convencionales cuando el monto del préstamo en comparación con el valor de la vivienda supera el 80 por ciento. Por ejemplo, cuando los prestatarios ponen menos del 20 por ciento en una compra de vivienda o tienen menos del 20 por ciento de capital en una refinanciación de la vivienda, los prestamistas convencionales requieren PMI. Un préstamo con un préstamo a valor del 80 por ciento o menos presenta un riesgo significativamente menor para los prestamistas y, en última instancia, para Fannie Mae y Freddie Mac. Por lo tanto, no requiere una medida adicional de protección contra el incumplimiento.
Los préstamos sin seguro son más asequibles
Los préstamos convencionales sin seguro tienen pagos mensuales más bajos y requieren menos cargos por adelantado porque tienen mejores tasas de interés y no tienen PMI, lo que incluye cuotas mensuales en los pagos de la hipoteca. Los préstamos con PMI también suelen requerir cuentas de depósito en garantía para la recaudación mensual de seguros de propiedad e impuestos a la propiedad. Para deshacerse de las cuotas mensuales de PMI, es posible que pueda pagar una prima única a tanto alzado al cierre que cubra varios años de seguro. De lo contrario, tendrá que esperar hasta que haya pagado el préstamo convencional hasta el 78 por ciento para eliminar el PMI o refinanciar el préstamo por completo.
Préstamos no conformes que requieren PMI
Un préstamo convencional que excede los $ 417,000 se considera "jumbo" y es aún más difícil de calificar que los préstamos convencionales sin seguro de montos más bajos, conocidos como préstamos "conformes". PMI también está disponible para préstamos jumbo. Según MarketWatch, los bancos más pequeños y las cooperativas de crédito buscan PMI de las aseguradoras para este nicho de financiamiento convencional, que abastece a los prestatarios más ricos. Los préstamos jumbo convencionales y asegurados tienen tasas de interés de 0,2 por ciento a 0,6 por ciento más altas que los préstamos conformes.