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Determinar el valor total de una empresa implica más que revisar los activos y las cifras de ingresos. Una valoración del patrimonio tiene en cuenta varios indicadores financieros; Estos incluyen activos tangibles e intangibles, y brindan a los posibles inversionistas, acreedores o accionistas una perspectiva precisa del verdadero valor de una compañía en un momento dado.
Significado
Las valoraciones de capital se realizan para medir el valor de una empresa dados sus activos actuales y su posición en el mercado. Estos puntos de datos son valiosos para los accionistas e inversionistas potenciales que desean saber si la compañía se está desempeñando bien y qué esperar de sus acciones o inversiones en el futuro cercano. Las fórmulas de valoración del patrimonio incluyen el Modelo de descuento de dividendos, el Modelo de crecimiento de dividendos y la Relación precio-ganancias.
Función
Los inversores que están considerando inversiones múltiples o que describen una estrategia de inversión pueden solicitar valuaciones de capital de una empresa para tomar la decisión de inversión más informada. Los métodos de valoración basados en el patrimonio de una empresa suelen incluir un análisis exhaustivo de las cuentas de efectivo, así como un pronóstico o proyección de dividendos futuros, ganancias futuras (ingresos) y la distribución de dividendos.
Caracteristicas
El patrimonio total de una empresa es la suma de activos tangibles y cualidades intangibles. Los activos tangibles incluyen capital de trabajo, efectivo, inventario y capital contable. Las calidades intangibles, o "activos" intangibles, pueden incluir el potencial de marca, marcas registradas y valoraciones de acciones. Los indicadores de desempeño incluyen la relación precio / ganancias, el rendimiento de dividendos y las ganancias antes de intereses, depreciación y amortización (EBIDA). La valoración también puede tomar en cuenta el valor empresarial (EV) de la empresa; esto se calcula combinando la deuda neta por acción con el precio por acción.
Beneficios
Un análisis exhaustivo de los activos tangibles e intangibles permite a los posibles inversores, accionistas y gerentes financieros de una empresa obtener datos de rendimiento críticos sobre las operaciones comerciales de la empresa. El método de valoración de patrimonio toma en cuenta varios tipos de datos y puede usarse como parte de un modelo de predicción para determinar el futuro económico de la empresa. La valoración también proporciona alguna indicación del nivel de riesgo que implica invertir en la empresa.
Consideraciones
Identificar el valor en dólares de los activos intangibles puede ser un proceso complicado, y generalmente lo realiza el gerente financiero o el contador financiero. Estos activos pueden fluctuar significativamente debido a las condiciones del mercado, pero desempeñan un papel importante en la valoración del patrimonio. A pesar de que varias razones y factores financieros están involucrados en el proceso de valoración de capital, las cifras finales pueden proporcionar una evaluación relativamente precisa del estado financiero de una empresa y las perspectivas de ingresos.