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Semivarianza es un término estadístico que mide cómo varían las observaciones dentro de una muestra. Se trata solo de observaciones que se encuentran por debajo del valor promedio, o media, de la muestra. Para calcular la semivarianza, sume los cuadrados de las diferencias entre la media de la muestra y cada observación que cae por debajo de la media, y luego divida el resultado por el número de dichas observaciones.
Medición de Riesgo
Los inversores pueden utilizar la semivariedad para medir el riesgo a la baja de una cartera de inversiones. Por ejemplo, puede observar el rendimiento del mes anterior en cada inversión en su cartera, calcular el rendimiento medio y eliminar todos los puntos de datos por encima de la media. A continuación, aplique la fórmula de semivarianza para encontrar la pérdida promedio que probablemente sufra la cartera. Cuanto mayor sea la semivariedad, mayor será el riesgo a la baja de la cartera. Los inversores sensibles al riesgo pueden tomar medidas para reducir el riesgo de la cartera al reemplazar las inversiones que tienen rendimientos más alejados por debajo de la media por unos más cercanos o por encima de la media.
Usando una hoja de cálculo
Puede usar una hoja de cálculo para calcular la semivariedad configurando una columna con todos los rendimientos observados dentro de una cartera, sume la columna y divida por el número de observaciones para obtener la media. Luego, elimine todas las observaciones sobre la media y, en otra columna, reste cada observación restante de la media. En una tercera columna, cuadrar las diferencias, tomar la suma y dividir por el número de observaciones por debajo de la media. Si bien la semivariedad puede indicar el riesgo relativo de diferentes carteras, de ninguna manera garantiza el alcance de las futuras pérdidas de inversión.