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Los índices bursátiles son herramientas valiosas para todo tipo de inversores. Ya sea que esté realizando transacciones diarias en el mercado para obtener ganancias rápidas o invertir para la jubilación, debe comprender y utilizar activamente los índices. Ayudan a extraer una gran cantidad de información en una sola figura, miden su rendimiento en comparación con los puntos de referencia e identifican oportunidades comerciales.
Definición
Un índice bursátil esencialmente rastrea el desempeño de un grupo de acciones. En el caso del Dow Jones Industrial Average, este grupo está compuesto por solo 30 acciones, mientras que el S&P 500 consta de 500 acciones diferentes. Cuando escuche que el Dow ha subido un 5 por ciento desde el comienzo del año, esto significa que si hubiera comprado una cantidad igual en dólares de las 30 acciones que componen el Dow el 1 de enero del año, su inversión habría crecido un poco más. 5 por ciento.
Calculando índices
En general, calcular un índice es bastante fácil. Si el peso del índice de cada acción es igual, calcule los precios promedio de las acciones para llegar al valor del índice. Sin embargo, si las acciones tienen diferentes ponderaciones, por ejemplo, una ponderación determinada por el valor de mercado de cada compañía, debe multiplicar el precio de cada acción por su índice de peso y resumir los resultados. El proceso se vuelve un poco más complicado si algunas de las acciones se "dividen", lo que significa que cada acción antigua se reemplaza por varias acciones nuevas, o si hay pagos de dividendos. Para evaluar con precisión el impacto de tales eventos, deberá ajustar los precios antes de promediarlos.
Creación de índices personalizados
Puede crear un índice personalizado seleccionando un grupo de acciones cuyo rendimiento desea rastrear como grupo. Si tiene una cuenta de corretaje en línea, el proceso de creación de un índice personalizado simplemente implica elegir los recursos compartidos que conforman el índice. El valor del índice se calcula luego por software, que realizará todos los ajustes necesarios para eventos tales como dividendos y pagos de dividendos. Al seleccionar las existencias, puede centrarse, entre otros parámetros, en un sector específico, como cadenas de restaurantes de tamaño medio, regiones como la costa oeste o medio oeste, o riesgo, como las reservas de energía de alto riesgo.
Uso de índices
Los inversores utilizan más comúnmente los índices para evaluar su desempeño. Si las tres acciones de los restaurantes de tamaño mediano en su cuenta de jubilación aumentan solo 2 por ciento, mientras que el índice de los restaurantes de tamaño mediano ha ganado un 4 por ciento durante el mismo período, sabe que ha realizado una selección de valores deficiente. Otra forma de usar índices es comparar un índice con otro para identificar oportunidades. Si el Dow y el S&P suben un 5 por ciento y el índice de aerolíneas sube un 0,5 por ciento durante el mismo período, es posible que las acciones de las aerolíneas se hayan vuelto relativamente baratas y justifiquen una segunda revisión. Antes de invertir en efectivo, debe, por supuesto, considerar otros temas específicos del sector.