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Una firma de corretaje de valores puede ser institucional o minorista, aunque algunas en Wall Street, como Merrill Lynch y Morgan Stanley, atienden a clientes en ambas capacidades. Las firmas de corretaje institucional solo tienen clientes de agencia, incluidos los administradores de dinero y otros corredores. Son miembros de una bolsa de valores y conocidos como corredores de piso. Los corredores que no son miembros, a saber, muchas firmas de corretaje minorista como Scottrade, el corredor de bolsa de descuento en línea, no tienen acceso a comerciar directamente con creadores de mercado o especialistas dentro de un intercambio en el piso, y deben negociar a través de firmas miembro. Pero algunas firmas de corretaje minoristas son en realidad corredores de piso, como Fidelity Investments, lo que les permite ofrecer a sus clientes precios más cercanos a los mejores precios nacionales de compra y venta.
Paso
Registrarse con las autoridades y organizaciones reguladoras apropiadas. A menos que un corredor tenga la intención de realizar negocios únicamente dentro de un estado, debe registrarse en la Comisión de Valores e Intercambio al presentar el Formulario BD, la Solicitud Uniforme para el Registro de Corredor-Comerciante. También se requiere que un corredor no comience a operar hasta que se haya convertido en miembro de una organización autorregulada (SRO), como una bolsa de valores nacional o FINRA, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera. Con pocas excepciones, un corredor también debe ser miembro de SIPC, la Corporación de Protección al Inversor de Valores, que asegura a los clientes de corretaje hasta $ 500,000 en una liquidación de corredor.
Paso
Haga que socios, gerentes y empleados se registren en FINRA y haga arreglos para que pasen sus exámenes de valores. Además de que una firma de corretaje se convierta en miembro de FINRA, sus personas asociadas que efectúan transacciones de valores para la firma también deben registrarse en FINRA presentando el Formulario U-4 a través de la firma. FINRA también establece requisitos de calificación para las personas asociadas, incluida la aprobación de una serie de exámenes de valores. Entre ellos, la serie completa 7 para el comercio de valores corporativos debe ser tomada por cualquier persona que desee ser un representante general de valores registrado.
Paso
Elija convertirse en un miembro de intercambio o firmar un acuerdo de cuenta de corretaje de la institución con otro corredor de piso. Debido a que solo hay un número limitado de asientos en cualquier bolsa de valores, las nuevas firmas de corretaje interesadas en convertirse en miembros de un intercambio tienen que esperar a que un asiento vacante esté a la venta, o arrendar un asiento a un propietario actual del asiento. Otras firmas pueden optar por realizar su negocio de intermediación a través de un intermediario miembro. La Bolsa de Nueva York, por ejemplo, tiene 1366 corredores de piso, incluidos 7 especialistas designados o creadores de mercado que los corredores no miembros pueden elegir al enrutar los pedidos de sus clientes.
Paso
Configure una infraestructura y una plataforma para recibir y enrutar los pedidos de los clientes. Estos incluyen la compra de servidores de computadora, la creación de un sitio web y la elección de una compañía de software de negociación de acciones para la instalación de la plataforma de negociación. En la actualidad, todas las firmas de corretaje brindan a los clientes acceso a la administración de cuentas en línea y al comercio de valores en línea. Dependiendo del tamaño deseado y de la complejidad de la nueva firma de corretaje, alinee sus necesidades con la versión correcta del software comercial, de pleno derecho o reducido. Las compañías tecnológicas que ofrecen software financiero ofrecen tales opciones.