Tabla de contenido:
- Descripción general del sistema de clasificación de Lipper
- Regreso trotal
- Retorno consistente
- Eficiencia tributaria
- Preservación
- Gastos
Lipper, una filial del conglomerado internacional de negocios y noticias Thomson Reuters, proporciona datos y análisis sobre más de 140,000 fondos mutuos y otros productos de inversión emitidos en 45 países. La información de las clasificaciones de los fondos mutuos de Lipper se usa ampliamente por las familias de fondos mutuos, asesores de inversión e inversores individuales. Los proveedores de información y noticias financieras como "The Wall Street Journal", "SmartMoney", MarketWatch, "USA Today", "Barron's" y "Forbes" presentan las clasificaciones de fondos mutuos de Lipper en sus sitios web y en sus publicaciones impresas.
Descripción general del sistema de clasificación de Lipper
El sistema de calificación de Lipper ofrece una herramienta centrada en el inversor para ayudar a seleccionar fondos mutuos que se ajusten a los objetivos del inversionista individual y al nivel de comodidad de riesgo y rendimiento. Lipper clasifica los fondos contra fondos similares en cada una de las cinco categorías: rendimiento total, rendimiento consistente, conservación, gasto y eficiencia fiscal. Las calificaciones están sujetas a cambios cada mes y se calculan para marcos de tiempo de tres años, cinco años, diez años y generales. El 20 por ciento más alto de los fondos en cada categoría de grupo de pares se llama Lipper Leaders. El siguiente 20 por ciento recibe una calificación de "4"; el 20 por ciento medio de una calificación de "3"; el siguiente 20 por ciento una calificación de "2", y el 20 por ciento más bajo una calificación de "1".
Regreso trotal
La clasificación de rendimiento total refleja el rendimiento de rendimiento total histórico de un fondo mutuo en comparación con el rendimiento total de sus pares. Como inversionista, puede usar las calificaciones de rendimiento total junto con las calificaciones de conservación y de rendimiento constante para realizar una selección adecuada que equilibre su tolerancia al riesgo.
Retorno consistente
De acuerdo con el sistema de clasificación de Lipper, un fondo mutuo con una alta calificación es un fondo que muestra una consistencia superior y rendimientos ajustados por riesgo en comparación con un grupo de fondos similares. Un alto puntaje de rendimiento consistente en un fondo mutuo es atractivo para los inversionistas que valoran la consistencia anual de un fondo. Algunos grupos de pares analizados por Lipper, como los fondos mutuos de mercados emergentes, son intrínsecamente más volátiles que otros, por lo que un alto puntaje de rendimiento consistente en un grupo volátil puede no ser adecuado para inversores menos tolerantes al riesgo.
Eficiencia tributaria
Los fondos de Lipper que tienen una alta calificación en eficiencia tributaria son aquellos que posponen más exitosamente los impuestos. A menudo, las participaciones en estos fondos tienen una tasa de rotación baja; es decir, el gerente no vende participaciones frecuentemente, luego compra otras participaciones. Un puntaje alto en esta categoría hace que este fondo sea más atractivo para los inversionistas conscientes de los impuestos y para aquellos con altos niveles de impuestos federales sobre los ingresos.
Preservación
Un fondo mutuo con un alto puntaje de conservación de Lipper ha demostrado una capacidad para preservar el capital en una variedad de mercados en comparación con fondos similares. Lipper advierte que los fondos de capital históricamente han sido más volátiles que los fondos combinados de renta variable o fondos de renta fija.
Gastos
Un fondo con bajos gastos en relación con sus pares obtendrá una mayor calificación de Lipper en esta categoría. Los inversores interesados en minimizar sus costos totales encontrarán que los fondos con puntajes altos en esta categoría son realmente positivos. El puntaje de un fondo en esta categoría podría usarse con el rendimiento total y las categorías de rendimiento consistentes para elegir los fondos con tarifas más bajas que el promedio y un desempeño superior al promedio.