Cómo calcular el tipo de cambio a plazo

No es inusual que las compañías realicen tratos que pospongan el pago hasta algún momento en el futuro. Tanto las pequeñas empresas como las grandes corporaciones realizan transacciones en las que el pago debe esperar hasta que el contrato se ejecute completamente, haya transcurrido un período de tiempo específico o se cumplan ciertas condiciones. Si la transacción también requiere el intercambio de divisas, al igual que con la importación o exportación de productos, también debe haber un acuerdo sobre cuál será el tipo de cambio justo en ese momento en el futuro. Esto se llama un contrato a plazo; El tipo de cambio a plazo se establece combinando las expectativas de inflación y el valor temporal del dinero.

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Cálculo del tipo de cambio a plazo

Paso

Determine el precio al contado de las dos monedas a intercambiar. Asegúrese de que la divisa base sea el denominador, e igual a 1, al determinar el precio al contado. El numerador será el monto de la moneda extranjera equivalente a una unidad de la moneda base. Los precios de divisas al contado se pueden encontrar en la mayoría de los sitios web financieros de servicio completo.

Por ejemplo, digamos que su moneda base es el dólar estadounidense (USD) y la moneda extranjera es la libra libanesa (FDP). Actualmente obtiene 3 libras freedonias por dólar, por lo que el precio al contado de USD a FDP es 3.

Paso

Encuentre la tasa de interés en el país donde se usa la moneda base. La tasa de interés se utiliza para explicar el valor temporal del dinero y las expectativas inflacionarias en el país base. La tasa de interés se puede encontrar en el sitio web del banco central del país. Digamos que la tasa de interés aplicable en los Estados Unidos es del 5 por ciento. o 0.05 cuando se expresa como un decimal.

Paso

Encuentre la tasa de interés en el país donde se usa la moneda extranjera. Esto explica el valor temporal del dinero y las expectativas inflacionarias en el país extranjero. Digamos que la tasa de interés en Freedonia es del 10 por ciento. o 0.1 cuando se expresa como un decimal.

Paso

Inserte los números en la ecuación del tipo de cambio a plazo, con "n" siendo el número de años hasta el pago:

Tipo de cambio a plazo = (Precio al contado) * ((1 + tasa de interés extranjera) / (1 + tasa de interés básica)) ^ n

En el ejemplo:

Tipo de cambio a plazo = 3 * (1.1 / 1.05) ^ 1 = 3.14 FDP = 1 USD. En un año, 3.14 libras freedonianas equivaldrán a $ 1 U.S.