¿Por qué los bancos hacen préstamos de alto riesgo?

son productos de crédito emitidos a prestatarios con relativamente menor eso alcanzó su punto máximo en 2009, ya que los estándares de préstamos se relajaron como resultado de un impulso patrocinado por el gobierno para aumentar la propiedad de viviendas domésticas, lo que resultó en préstamos agresivos para prestatarios no calificados. El problema era enrollar el préstamos incobrables dentro hipoteca garantizada obligaciones. Los CMOs resultaron ser un vehículo ideal para aplazar el problema. La crisis económica se ha calmado y los bancos han vuelto a entrar en el mercado de préstamos de alto riesgo.

El mercado subprime

Los bancos emiten préstamos de alto riesgo por varias razones. La participación de los bancos comerciales en el mercado de préstamos de alto riesgo ha aumentado, ya que el colapso del mercado de alto riesgo impulsado por la recesión dio lugar a una reorganización de los originadores de hipotecas no bancarias que antes desempeñaban un papel mucho mayor en la hipoteca de alto riesgo. origen. Según la publicación comercial de la industria hipotecaria Inside Mortgage Finance, mientras que los corredores hipotecarios dominaron el mercado de alto riesgo antes de la recesión de 2009, su participación de mercado ha caído a 9.7 por ciento. Además, en parte debido a la recesión económica, la demanda de préstamos para automóviles de alto riesgo ha aumentado y los bancos también han entrado en este mercado.

Tasas de interés altas

Los prestamistas subprime asumen mayor riesgo predeterminado al otorgar préstamos a los compradores sin historial de crédito o con un historial de crédito deficiente, y se compensan en forma de tasas de interés más altas. Tasas de interés en subprime préstamos hipotecarios puede ser varios puntos porcentuales más altos que para préstamos prime con condiciones comparables. Lo mismo es cierto para los préstamos a plazos y los préstamos a plazos personales, aunque los préstamos hipotecarios son, con mucho, el segmento más grande. Este tipo de devoluciones son imposible por ignorar.

Ley de Reinversión Comunitaria

Otra razón por la que los bancos comerciales hacen préstamos de alto riesgo es que se ajusta a su mandato para contribuir al crecimiento económico de su comunidad. En 1977, el Congreso aprobó la Reinversión Comunitaria Acen un esfuerzo por reducir las prácticas de préstamo discriminatorias y por aumentar la propiedad de viviendas entre las minorías. La aprobación de esta legislación llevó a un enorme aumento en los préstamos de alto riesgo, todavía hoy en día.

Garantía de Préstamo

El crecimiento en el mercado de las obligaciones de deuda garantizadas, que permiten a los bancos agrupar los préstamos que tienen y venderlos a los inversores, ha aumentado considerablemente las actividades de préstamos de alto riesgo de los bancos comerciales. La fortaleza del mercado de CDO ha permitido a los bancos reducir el riesgos del balance asociados con préstamos de alto riesgo que potencialmente eran de menor calidad que en el momento de la originación, por simplemente vendiéndolos. Esto también proporciona liquidez a los bancos, que es fundamental para mantener la suficiencia de capital. Esto incluye principalmente hipotecas subprime y préstamos para automóviles, pero también préstamos a plazos subprime en menor grado.

Durante la recesión económica que alcanzó su punto máximo durante 2009, el mercado secundario para las obligaciones hipotecarias garantizadas se redujo drásticamente, pero se ha recuperado. El mercado de préstamos para automóviles de alto riesgo creció orgánicamente mientras que el mercado de CDO en general se recuperó, y ahora representa una pequeña porción del mercado en general.