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Existe una fuerte correlación entre las tasas de interés y la inflación. Las tasas de interés reflejan el costo del dinero, como la tasa que usted paga cuando pide dinero prestado para comprar una casa o gastar en su tarjeta de crédito. La inflación es el costo de las cosas. La mayoría de las veces, cuando la inflación aumenta, también lo hacen las tasas de interés. Hay varias razones para esto.
Inflación
La inflación puede explicarse de dos maneras, ni mutuamente excluyentes. Una forma de pensar acerca de la inflación, el costo creciente de las cosas, es demasiado dinero en la búsqueda de muy pocos bienes. En esencia, esto hace una oferta por el precio de los bienes, inflando su costo. La otra forma de que suban los precios podría ser que los costos de producción aumenten. Un sindicato que negocia un contrato por un salario más alto, por ejemplo, podría hacer que el costo del producto que producen los miembros del sindicato aumente o se infle.
Tasas de interés
En general, las tasas de interés y la inflación están fuertemente relacionadas. Dado que el interés es el costo del dinero, ya que los costos del dinero son más bajos, el gasto aumenta porque el costo de los bienes es relativamente más barato. Por ejemplo, si desea comprar una casa pidiendo prestados $ 100,000 a un interés del 5 por ciento, su pago mensual sería de $ 536.82. Pero si la tasa de interés fuera del 10 por ciento para la misma casa, su pago mensual sería de $ 877.77.
La relación
El ejemplo del hogar es bueno, ya que cuanto menor es la tasa de interés, más poder de compra está en manos de los consumidores. Ese es un micro ejemplo. A nivel macroeconómico, cuando los consumidores de la economía gastan más dinero, la economía crece y se produce la inflación. Vuelve al ejemplo de la casa. Si muchas personas pueden comprar la misma casa, es probable que el precio de la casa aumente debido a que hay varios compradores potenciales. En otras palabras, el costo más barato del dinero eleva (infla) el precio de la vivienda. Históricamente, puede trazar la correlación entre las tasas de interés y la inflación y ver que existe una fuerte correlación positiva entre los dos.
La espada puede cortar en ambos sentidos
A veces puedes tener demasiado de algo bueno. Imagine que los salarios siguen subiendo, aumentando los costos de los bienes, y las personas siguen gastando más a medida que las tasas de interés continúan subiendo. Crea lo que los economistas denominan hiperinflación, lo cual no es bueno. Ocurrió por última vez en la década de 1970. Finalmente, si no se controla, el costo del dinero se devaluará a prácticamente nada y el costo de los bienes aumentará en espiral.
Poniendo los frenos
La Reserva Federal establece lo que se llama la tasa objetivo del fondo federal, esencialmente el establecimiento de las tasas de interés que los bancos cobran a sus clientes más favorecidos (generalmente entre ellos). Desde 2008, esa tasa ha fluctuado entre cero por ciento y 0,25 por ciento. La tasa de interés preferencial está determinada por una encuesta de lo que los 300 bancos principales cobran a sus prestamistas preferidos. Si la Reserva Federal determina que su tasa objetivo es baja, es probable que aumente la tasa a la inflación al disminuir la oferta monetaria. Por otro lado, si la Reserva Federal decide que la economía está rezagada, es más probable que disminuya la tasa objetivo para estimular el crecimiento económico al aumentar la oferta monetaria. Si la economía está creciendo y la inflación está en un control relativo, la tasa objetivo generalmente permanece sin cambios. Como usuarios finales, a los consumidores se les cobra mucho más que eso por varios productos bancarios y de crédito, pero esto comienza con movimientos en la tasa de interés preferencial.