¿Qué es empaquetar una hipoteca?

Cuando un prestamista emite una hipoteca, la compañía de préstamos tiene la opción de mantener la deuda hipotecaria o venderla a un inversionista. Cuando un prestamista hipotecario opta por vender la hipoteca, por lo general la agrupan con otros préstamos. Una hipoteca combinada es un préstamo que está empaquetado con otros préstamos para reventa.

Hipotecas agrupadas

Muchos prestamistas hipotecarios mantienen algunos préstamos en su cartera como una forma de generar pagos de intereses regulares a largo plazo. Cualquier hipoteca que no sea necesaria para la cartera del prestamista se puede vender a otros inversionistas. Durante este proceso, el prestamista coloca varias hipotecas que ha escrito en un grupo. Los inversores pagan una suma global de dinero por el paquete completo de hipotecas agrupadas, y luego tienen derecho a los pagos hipotecarios regulares del prestatario.

Propósito

La idea básica detrás de la agrupación de hipotecas para reventa es crear una inversión atractiva para los inversores institucionales que desean comprar préstamos. Cada hipoteca que escribe un prestamista conlleva un cierto nivel de riesgo. Este riesgo se mide al observar el puntaje crediticio, los ingresos y el nivel de deuda del prestatario. Al combinar muchas hipotecas en un solo paquete, el prestamista hipotecario puede crear una cartera diversificada de préstamos para vender a un inversionista.

Valores respaldados por hipotecas

Los compradores de hipotecas agrupadas a menudo las reúnen en grupos de hipotecas diseñadas para crear valores respaldados por hipotecas. Los valores respaldados por hipotecas son un tipo de inversión en la cual el inversionista recibe una parte de los pagos de intereses de todas las hipotecas a cambio de su inversión. Estos valores se agrupan por nivel de riesgo y suelen ser vendidos por agencias gubernamentales como Ginnie Mae o Fannie Mae. Estos grupos de hipotecas pueden verse afectados por las altas tasas de ejecución hipotecaria y los cambios en las tasas de interés del mercado, ya que muchos propietarios eligen refinanciar.

Impacto en el propietario

Cuando contrata una hipoteca, puede hacer un viaje a su banco local y manejar todo a nivel local. Mientras que algunos préstamos permanecen en la empresa, los suyos se pueden agrupar y vender a un grupo de inversión o agencia gubernamental. Aunque los pagos de su préstamo pueden enviarse a otra entidad, esto no tiene ningún impacto en usted. Aún está sujeto a los términos originales que acordó cuando tomó el préstamo.