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El valor de los futuros de Dow a menudo se cotiza antes de que se abra el mercado de valores como un indicador de cómo reaccionará el mercado durante el día de negociación. Operar con futuros de Dow es una forma en que los comerciantes intentan beneficiarse de los cambios de valor del Promedio Industrial Dow Jones. Incluso los inversores que no negocian futuros pueden usar los futuros Dow como una herramienta de pronóstico.
Identificación
Los futuros de Dow son contratos de futuros en la clase de futuros de índices de acciones. Los futuros son contratos estandarizados que permiten a dos partes acordar la compra o venta de productos básicos o instrumentos financieros específicos con entrega en una fecha futura. Los futuros de índice de acciones son contratos para la entrega de efectivo igual al valor de un índice de acciones específico, como el DIA (Industrial Media DJIA) o el S&P 500. Los futuros de Dow son para la entrega del valor de un múltiplo específico de DJIA.
Función
Los contratos de futuros de Dow se negocian en las bolsas de futuros. Un comerciante puede elegir abrir un comercio comprando contratos o abrir con contratos vendidos. Los operadores que compran esperan que el DJIA aumente de valor, y sus posiciones a futuro serán rentables si el índice aumenta. Los comerciantes que venden contratos esperan que el DJIA caiga en valor. Cuando un contrato expira, los comerciantes pagan o reciben la diferencia en el valor del contrato en comparación con el precio del contrato cuando abrieron la posición.
tamaño
Los contratos de futuros de Dow están disponibles en tres tamaños. El contrato de futuros estándar de Dow tiene un valor de 10 veces el DJIA. El contrato de futuros mini-Dow vale cinco veces el valor del índice, y el contrato de futuros Big Dow es 25 veces el DJIA. La forma en que esto se traduce para los comerciantes es que cada movimiento de un punto en el DJIA vale el multiplicador de futuros en dólares. Para los tres tamaños de contrato, un cambio de índice Dow de un punto vale $ 10, $ 5 o $ 25 en ganancias o pérdidas.
Potencial
Los operadores de futuros pueden tomar posiciones en los contratos de futuros de Dow colocando un monto de depósito de margen por cada contrato que negocien. El requisito de margen es una fracción del valor del contrato. Por ejemplo, con el DJIA en 10,000, el contrato de futuros estándar de Dow tiene un valor de $ 100,000. Un comerciante puede controlar uno de estos contratos con un depósito de $ 13,000. Un movimiento de 100 puntos en el DJIA proporcionaría una ganancia o pérdida de $ 1,000 por contrato.
Significado
Los contratos de futuros de Dow se negocian en las bolsas de futuros electrónicas 24 horas al día, cinco días y medio a la semana. Esta característica permite a los operadores reaccionar a los eventos económicos y de mercado en Asia y Europa, mientras que el mercado de valores de EE. UU. Está cerrado. El comercio de futuros de Dow permite a los operadores una forma apalancada de realizar operaciones basadas en la dirección esperada del mercado de valores. También permiten que los administradores de cartera cubran sus carteras del mercado de valores cuando el mercado de valores está cerrado o abierto.