Tasa de préstamo de construcción vs. Tasa de préstamo permanente

Las tasas de préstamos de construcción para hipotecas residenciales se calculan de manera diferente a las tasas de préstamos permanentes. Las tasas de los préstamos de construcción no son fijas, sino que "flotan" hacia arriba o hacia abajo durante el período de construcción, mientras que los préstamos permanentes se basan en tasas a largo plazo.

Tasa de interés.

Financiamiento de préstamos para construcción

Los préstamos para la construcción casi siempre son financiados por instituciones financieras como bancos y cooperativas de crédito. Las instituciones financieras consideran que los préstamos para la construcción son a corto plazo, ya que la construcción generalmente se completa en 12 meses o menos. Los préstamos para la construcción también se consideran más riesgosos que los préstamos permanentes, ya que muchas cosas pueden salir mal durante la construcción y la institución financiera podría quedarse atascada con una casa a medio terminar. Tanto la naturaleza a corto plazo de los préstamos como el mayor riesgo asociado con los préstamos para la construcción influyen en la tasa de interés.

Amortización vs. No Amortización

Amortización significa balance decreciente.

Cuando obtiene una hipoteca de 30 o 15 años en su vivienda, se trata de un préstamo de amortización. Eso simplemente significa que parte del capital se paga cada mes junto con el interés. Cada mes, el saldo del préstamo disminuye y al final del plazo del préstamo, el préstamo se pagará por completo.

Un préstamo no amortizable significa que no se reembolsa el capital durante el curso del préstamo, y el saldo completo todavía está vigente al final del plazo del préstamo. Estos préstamos también se conocen como préstamos de interés solamente. Los préstamos de construcción son préstamos de interés solamente.

Fondo de préstamos para construcción

A diferencia de una hipoteca permanente, los fondos para préstamos de construcción no se desembolsan al cierre. Por lo general, la institución financiera desembolsará el 10 por ciento del saldo del préstamo al cierre para cubrir planes, permisos y otros costos iniciales de construcción. El resto del saldo del préstamo se coloca en un fondo de préstamo para la construcción y se desembolsa al prestatario a medida que se completa cada fase de la construcción.

Saldo del préstamo durante la construcción

Construcción residencial.

Como prestatario, solo tendrá que pagar intereses sobre el monto de los fondos desembolsados, y solo se esperará que pague los intereses y ninguno del principal. Por ejemplo, si el monto de su préstamo es de $ 200,000 y la institución financiera solo ha desembolsado el 10 por ciento de los fondos ($ 20,000), solo pagará intereses sobre los $ 20,000. El interés se factura al final de cada mes y se basa en el monto promedio del préstamo pendiente durante el mes.

Tasas flotantes

Las tasas de interés de los préstamos de construcción "flotan" durante el período de construcción. Flotante significa que la tasa cambiará cuando cambie un índice específico, como la tasa de interés preferencial. La tasa preferencial se publica en el Wall Street Journal y se refiere a la tasa que los bancos cobran a sus mejores clientes. Las tasas de interés de construcción generalmente se establecen a tasa preferencial más 2 por ciento. Entonces, si la tasa preferencial es del 2 por ciento, se le cobrará un total del 4 por ciento.

Si la tasa preferencial aumenta a 2.5 por ciento, entonces la tasa cobrada en su préstamo aumentará a 4.5 por ciento por el término restante del préstamo o hasta que la tasa preferencial vuelva a cambiarse.

Tasas de interés de préstamos permanentes

Permanente.

Dado que las hipotecas permanentes tienen una duración de 15 a 30 años, las tasas de interés de las hipotecas permanentes están asociadas con las tasas de interés pagadas en bonos del tesoro a largo plazo. Los inversores que compran inversiones a largo plazo requieren una tasa de interés que consideran gratificante a largo plazo. Estas tasas se establecen mediante licitaciones en los mercados financieros y han variado en los últimos 20 años, desde el 5 por ciento hasta el 16 por ciento, según las condiciones económicas.

Para usted, como prestatario, una hipoteca permanente de tasa fija significa que pagará la misma tasa durante el plazo del préstamo, independientemente de cuánto puedan cambiar las tasas de interés en los mercados financieros.

Lo corto y lo largo de ello

Así que vemos que el interés de un préstamo de construcción se basa en tasas a corto plazo que reflejan la naturaleza a corto plazo de los préstamos de construcción, y una tasa de interés hipotecaria permanente se basa en tasas de largo plazo que reflejan el plazo más largo de los préstamos permanentes.