Tabla de contenido:
- Determinado por préstamo a valor
- Reglas de PMI convencionales
- Requisitos FHA MI más estrictos
- Requisitos de cancelación automática
El seguro hipotecario es una consecuencia necesaria pero costosa de los préstamos con un pago inicial bajo. Cuando compra una casa por menos del 20 por ciento de enganche, su prestamista le exige que pague el seguro hipotecario en la mayoría de los casos. Hay dos tipos de este seguro: seguro hipotecario privado, o PMI, y el seguro hipotecario del gobierno, conocido simplemente como MI. Debido a que el seguro cubre a su prestamista en caso de incumplimiento, los prestamistas están dispuestos a hacer préstamos a pesar de los pagos iniciales bajos cuando se trata de una póliza de seguro hipotecario.
Determinado por préstamo a valor
El préstamo a valor, o LTV, es una proporción que describe el porcentaje del valor de una vivienda que se financia. Por ejemplo, si pone un 20 por ciento en una casa de $ 200,000 y financia el otro 80 por ciento, su LTV es 80. Los préstamos hipotecarios con un LTV superior al 80 por ciento requieren algún tipo de seguro hipotecario, con la excepción de Asuntos de Veteranos y préstamos federales de vivienda rural. Los préstamos convencionales requieren PMI y los préstamos de la Administración Federal de Vivienda requieren MI.
Reglas de PMI convencionales
De acuerdo con Bankrate, el PMI de un préstamo convencional varía entre.3 por ciento y 1.15 por ciento. El porcentaje se aplica al monto del préstamo original y se paga anualmente mediante cuotas mensuales. Los prestamistas pueden permitir que un prestatario realice un pago grande de PMI por única vez para evitar pagos mensuales. Esto se conoce como PMI o LPMI pagado por el prestamista. La cobertura permanece en su lugar, pero el prestamista realiza los pagos al seguro, en lugar de cobrar los pagos recurrentes y enviarlos a la compañía.
Requisitos FHA MI más estrictos
La FHA exige MI en todas las hipotecas, a partir del momento de la publicación. Las tasas de MI varían de.45 por ciento a 1.05 por ciento, dependiendo del tamaño del préstamo, el LTV y el plazo de amortización. La mayoría de los préstamos que equivalen a $ 625,500 o menos y se originaron con un pago inicial de 5 por ciento o menos, califican para una tasa de prima de MI de.85 por ciento. Los préstamos originados en el momento de la publicación tienen un IM durante la vigencia del préstamo, a diferencia de los préstamos anteriores de la FHA, que podrían cancelarse una vez que se alcance un LTV del 78 por ciento.
Requisitos de cancelación automática
El requisito de seguro hipotecario en un préstamo convencional o FHA se levanta cuando el LTV alcanza el 78 por ciento, de acuerdo con las regulaciones federales. Los prestatarios de préstamos convencionales pueden solicitar la cancelación de PMI cuando el préstamo alcanza un LTV del 80 por ciento. Sin embargo, los prestamistas deben cancelar automáticamente el PMI cuando el préstamo alcance el 78 por ciento del valor de la vivienda a partir de la fecha de inicio del préstamo. La cancelación automática se requiere cuando el préstamo llega a la fecha esperada para este LTV, según la Oficina de Protección Financiera del Consumidor. La apreciación del valor de la vivienda generalmente no le permite cancelar el PMI antes.