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En los EE. UU., Los valores se definen como contratos en los que una parte invierte dinero con otra y espera realizar una devolución. Los certificados de depósito están comprendidos en los términos generales de la definición, y los CD de corretaje emitidos por el banco se negocian como valores. Los CD de los bancos regulares no están regulados como valores.
Los CD son acuerdos de depósito a plazo entre individuos y bancos que involucran a un depositante que confía fondos al banco por un período de tiempo predeterminado a cambio de una tasa de interés específica.
Historia de los valores
Las primeras versiones de los valores conocidos como annua existían en la época romana, y en el siglo XIII los comerciantes de valores en Londres tenían que tener una licencia. En los EE. UU., Massachusetts comenzó a regular los valores en 1852, y en 1911, Kansas aprobó leyes que exigían la concesión de licencias de valores y comerciantes. Después del colapso de Wall Street de 1929 y el inicio de la Gran Depresión, el Congreso aprobó la Ley de Valores de 1933. La ley requería que la mayoría de los valores se registraran cuando se emitieron por primera vez y las posteriores en los años 1930 y 1940 añadieron más niveles de regulación.
Tipos de cds
Los CD bancarios estándar les pagan a los titulares de cuentas una tasa de rendimiento fija durante un período de tiempo. Los clientes que retiran fondos durante el plazo del CD incurren en una multa que agota los intereses ganados y pueden reducir el capital. Algunos CD de los bancos tienen tasas variables, y otros permiten a los clientes aumentar la tasa una vez durante un plazo si las tasas de interés general están aumentando. Los CD sin penalización permiten que los clientes retiren fondos en cualquier momento sin penalización. Los bancos venden los CD de corretaje directamente a las compañías de inversión, que los comercializan como valores para los clientes.
Beneficios
Federal Deposit Insurance Corp. asegura los saldos de los CD emitidos por el banco hasta $ 250,000, a partir de 2010. La cobertura de la FDIC incluye todas las cuentas de depósito mantenidas por un individuo en cualquier banco. Las cuentas que se llevan a cabo conjuntamente tienen el doble de cobertura, ya que cada propietario disfruta de $ 250,000 de protección y los beneficiarios de pago a la muerte disfrutan de la misma cobertura. Las personas pueden abrir CD y otras cuentas en varios bancos para maximizar la protección de la FDIC, y los CD mantenidos en cuentas de corretaje permiten que los titulares de cuentas amplíen aún más la cobertura.
Periodo de tiempo
En general, los CD a largo plazo pagan tasas más altas que los CD a corto plazo, a menos que los bancos anticipen un ciclo deflacionario. Los bancos venden CD que duran entre un día y varios años, aunque los plazos típicos son seis meses, nueve meses, un año, dos años y cinco años. Algunos CD diseñados para su uso en cuentas de jubilación individuales no tienen plazos establecidos ni tasas de interés. Los CD de IRA incurren en sanciones del IRS si se retiran antes de los 59 años y medio.
Advertencia
Muchos inversores conservadores compran CD de corretaje que ofrecen rendimientos más altos que los bancos locales. Los CD de corretaje son valores y muchos tienen funciones de llamada, que permiten al emisor rescindir el contrato antes de tiempo. En entornos de tasa declinante, los emisores suelen utilizar la función de llamada en detrimento del titular de la cuenta.
Algunos corredores promueven el seguro de la FDIC como una garantía para las personas que compran CD de bancos en dificultades, pero si un banco falla y sus activos se venden a otro banco, la FDIC no exige que el banco respete los términos del CD.