Tabla de contenido:
- Riesgo, volatilidad, diversificación y coste.
- Cartera de inversores más jóvenes: Bonos
- Cartera de inversores más jóvenes: acciones
- Carteras de inversores mayores
No existe una mejor manera de invertir $ 100,000: debido al valor temporal del dinero, lo que funciona para una persona de 25 años no es apropiado para un jubilado. Mientras que algunos inversionistas tienen una tolerancia al riesgo relativamente alta, otros necesitan inversiones más seguras con retornos confiables. Una suma de $ 100,000 podría constituir la totalidad del capital de inversión de una persona, mientras que solo representa el 10 por ciento del de otra persona. En cualquier caso, la diversidad de inversiones es clave, y elegir un solo vehículo para invertir los $ 100,000 totales podría terminar mal. Algunos principios generales de inversión de cartera tienen una amplia aplicabilidad y pueden ayudar a guiar sus decisiones de inversión.
Riesgo, volatilidad, diversificación y coste.
Los inversores deben tratar de mantener el riesgo de inversión al mínimo necesario para obtener el rendimiento deseado. Una forma de hacerlo es reducir la volatilidad de la cartera. diversificando las inversiones. Si bien los inversionistas principiantes a menudo invierten fuertemente en una o dos acciones actualmente en circulación, esto es erróneo. La cartera debe contener muchas inversiones diferentes, con un mínimo de correlación entre ellas, inversiones que probablemente no aumenten y caigan en valor juntas. Finalmente, su administración y otros costos de inversión deben mantenerse al mínimo. Dado que el rendimiento promedio del mercado de valores a largo plazo es de alrededor del 9 por ciento por año compuesto, un portafolio con 3 o 4 por ciento de costos de administración probablemente tendrá un desempeño significativamente inferior al de una cartera con costos de administración de 1 por ciento o más.
Cartera de inversores más jóvenes: Bonos
Los inversionistas más jóvenes pueden asumir un poco más riesgo que los inversores mayores. Si está invirtiendo para la jubilación en 40 años, puede manejar los altibajos del mercado mejor que un inversor retirado que puede no tener tiempo para recuperarse de una gran pérdida del mercado. Una cartera razonable para un inversionista más joven podría ser el 90 por ciento de las acciones y el 10 por ciento de los bonos. Cada década, el porcentaje de bonos podría aumentar otro 5 o 10 por ciento, dependiendo de la tolerancia al riesgo del inversionista. Los bonos gubernamentales y los bonos comerciales con grado de inversión presentan una menor volatilidad y, por lo tanto, un riesgo menor que las acciones. A medida que el inversionista envejece, los vencimientos de los bonos deberían reducirse. Si bien los bonos y las acciones no están completamente sin correlación, una cartera con ambos será menos volátil que una cartera compuesta completamente de acciones.
Cartera de inversores más jóvenes: acciones
Para reducir la correlación de la cartera, algunas acciones, quizás el 75 por ciento o más, si el inversionista está particularmente preocupado por el riesgo, deben estar en acciones de acciones nacionales y el resto en acciones extranjeras. Una cartera compuesta por los fondos de índice de menor costo mantiene los costos de administración al mínimo. Mientras que algunos fondos mutuos de alto vuelo tienen comisiones de administración que suman un 3 o 4 por ciento, los fondos cotizados en bolsa de una fuente de bajo costo, como Vanguard o Fidelity, tendrán comisiones de administración de 0.25 por ciento o menos. Divide tus ETFs en valor, crecimiento y fondos extranjeros. También es posible que desee dividir aún más sus fondos en fondos de gran capitalización (fondos con una inversión de $ 10 mil millones o más) y fondos de pequeña capitalización. Todas estas divisiones aumentan la diversificación y reducen la correlación.
Carteras de inversores mayores
A medida que un inversor se acerca a la jubilación, la volatilidad y el riesgo deberían reducirse aún más. Un jubilado, por ejemplo, podría tener una cartera dividida casi en partes iguales entre acciones y bonos. Una parte de la cartera debe dejarse en acciones que puedan liquidarse de inmediato con poco riesgo: los fondos del mercado monetario y los bonos del Tesoro a corto plazo. La parte de la cartera que debería estar en estas inversiones más seguras depende de la tolerancia al riesgo del inversionista, otros recursos y la salud; Los inversores con problemas de salud deben poder acceder a fondos para gastos médicos. Un inversionista mayor que posee su propia casa con una hipoteca pagada puede pagar un poco más de riesgo que un inquilino o un propietario con un pago de hipoteca.